Le strategie di opzioni semplici più efficaci per i principianti

Come probabilmente avrai scoperto, ci sono dozzine di strategie e sistemi che si possono impiegare quando si investe in opzioni. Se sei un investitore o un trader alle prime armi, non lasciarti travolgere da questa moltitudine di diverse strategie di trading di opzioni. Hai solo bisogno di imparare alcune strategie di base e queste dovrebbero essere sufficienti per consentirti di iniziare a investire in opzioni in modo redditizio.

Le strategie elencate di seguito sono quelle che un trader di opzioni principiante vorrà più utilizzare. Queste strategie di opzioni non sono utilizzate solo dai principianti, ma sono ampiamente, e intendo ampiamente, utilizzate dal pubblico generale degli investitori, dai professionisti e dalle istituzioni finanziarie.

Questi sono i sistemi di trading di opzioni più popolari nel settore. Sono brevemente riassunti di seguito come guida per darti un'idea di ciò che comporta ciascuna strategia.

Strategia n. 1: acquisto di chiamate

L'acquisto di opzioni call è forse il modo più semplice, ed è, infatti, il modo più popolare, per entrare nell'arena del trading di opzioni. È anche di gran lunga la strategia di trading di opzioni più utilizzata dagli investitori in opzioni. La ragione principale di ciò è che offre all'investitore l'opportunità di acquisire diritti su una particolare emissione di azioni con un investimento di capitale molto ridotto rispetto al grande capitale necessario per acquistare le azioni a titolo definitivo.

Non solo richiede poco capitale per entrare in un'operazione, ma l'acquisto di opzioni call fornisce il maggior potenziale di profitto se l'operazione va nella direzione prevista dall'investitore: potenziale di profitto molto maggiore rispetto al possesso del titolo sottostante.

Ma ovviamente, come sempre, maggiore è il potenziale di profitto, maggiore è il rischio. Sebbene il rischio sia maggiore, c'è, allo stesso tempo, una caratteristica di sicurezza nella strategia in quanto il rischio è limitato. Se il titolo sottostante si comporta negativamente, l'investitore di opzioni conosce l'importo esatto della sua potenziale perdita, mentre se fosse un acquirente di azioni la sua perdita potrebbe aumentare rapidamente e continuamente se il titolo va in una spirale discendente.

Questa caratteristica di fornire profitti potenzialmente immensi rispetto a perdite molto limitate e definite è ciò che rende l'acquisto di chiamate così popolare tra il pubblico degli investitori.

Strategia n. 2: acquisto di piazzole

Questa semplice strategia di trading di opzioni è quella da utilizzare se l'investitore vede il mercato andare in una direzione completamente diversa da quella che vede l'acquirente dell'opzione call. Con questo metodo, l'investitore speculativo acquista opzioni put nella convinzione che il titolo sottostante di sua scelta si sta o si muoverà al ribasso.

Possiamo dire che l'acquisto di opzioni put è l'esatto opposto dell'acquisto di call. Ancora una volta, come l'acquisto di chiamate, è anche una strategia di trading di opzioni molto popolare per la sua semplicità. Analogamente alle opzioni call, le put hanno la capacità di fornire profitti estremamente elevati quando il titolo sottostante va nella direzione prevista. Inoltre, come le opzioni call, le put offrono il vantaggio di una perdita limitata nel caso in cui la situazione vada contro l'investitore.

Più di ogni altra cosa è diventato lo stile di trading preferito di quegli speculatori di azioni specializzati in azioni di vendita allo scoperto. Le azioni di vendita allo scoperto sono una proposta di investimento molto rischiosa ed è infatti molto attentamente monitorata dagli agenti di cambio. Solo gli investitori azionari molto qualificati possono impegnarsi in azioni di vendita allo scoperto.

I venditori allo scoperto sono tenuti a mantenere un ampio equilibrio di capitale nel proprio conto broker e devono passare attraverso un processo di screening rigoroso. D'altra parte, un acquirente di opzioni put non deve passare attraverso tutto questo processo investigativo. Acquistando semplicemente delle opzioni put, può raggiungere lo stesso obiettivo dello stock short seller, ovvero trarre profitto da un'azione che sta andando verso il basso. L'acquirente dell'opzione put non è inoltre tenuto a disporre di un ampio saldo di capitale con il proprio broker.

Per maggiori dettagli su come utilizzare le opzioni put al posto delle azioni di vendita allo scoperto, consulta il mio articolo, Questo è come vendere in modo sicuro le azioni allo scoperto.

Un gruppo molto ampio di acquirenti put sono quei proprietari di azioni che desiderano una sorta di protezione contro la perdita di valore delle loro azioni in un movimento al ribasso. Questo si chiama acquisto di put protettivi ed è qualcosa come acquistare un'assicurazione. L'azionista acquista soluzioni protettive per coprire o limitare qualsiasi potenziale perdita di prezzo in un titolo in declino che possiede. C'è una descrizione più dettagliata di come le opzioni put vengono utilizzate come assicurazione per le azioni nell'articolo Assicurazione contro la perdita di investimenti ?.

Strategia n. 3: chiamate coperte

Ora passiamo a un livello di trading leggermente superiore: vendere opzioni call contro azioni che possiedi. Anche in questo caso si tratta di un sistema di negoziazione ampiamente popolare non solo tra il pubblico degli investitori ma anche tra le istituzioni finanziarie che hanno un portafoglio di azioni.

In questo sistema, tu, proprietario di azioni, vendi invece di acquistare opzioni call. Questo metodo ti introduce al sistema di vendita di opzioni call per migliorare i tuoi rendimenti sulle tue azioni e per offrire una protezione del prezzo limitata al ribasso sulle tue azioni. In effetti, acquisisci due risultati positivi quando utilizzi questa strategia, aumenti i rendimenti sulle tue azioni e ottieni una protezione contro un movimento al ribasso dei prezzi.

Strategia n. 4: put garantiti in contanti

Laddove l'acquisto di put è paragonato all'opposto dell'acquisto di call, la strategia di put garantiti in contanti è l'opposto della strategia di covered call. In questo caso, un investitore vende put contro il saldo di cassa liquida nel suo conto broker o l'equivalente in contanti.

Esistono due gruppi di investitori che utilizzano questa strategia. I più comuni sono quelli che vendono put in previsione del prezzo in calo di un titolo in modo che possano poi acquistare il titolo a un prezzo inferiore o scontato.

L'altro gruppo di investitori è costituito da coloro che hanno liquidità in eccesso che non vogliono legare a un titolo ma che vorrebbero mettere al lavoro generando un reddito. Vendendo put contro i loro depositi in contanti ricevono denaro dalla vendita di put in modo molto simile a ricevere dividendi.

Come ho detto all'inizio di questa pagina, ci sono solo alcune strategie di base che il trader di opzioni alle prime armi deve imparare per iniziare a investire in opzioni: le quattro strategie esposte sopra.

Queste sono le principali strategie che utilizzerai durante la tua carriera nel trading di opzioni. Potresti estenderti ad altri sistemi di trading più complessi, ma posso assicurarti che questi quattro menzionati qui saranno sempre i tuoi sistemi di trading dorsale.

Per iniziare la tua formazione sulle opzioni, ti consiglio il libro "Trading di opzioni: guida strategica per principianti. Questa è una lettura molto facile per lo studente di opzioni principianti. Il libro è abbastanza breve da consentire al principiante di iniziare in pochissimo tempo Le strategie sopra menzionate sono spiegate più in dettaglio Una caratteristica importante è la sezione su come evitare errori nel settore delle opzioni.

domande e risposte

Domanda: È necessario essere al computer ogni minuto in cui sono aperti gli scambi?

Risposta: Il numero di scambi dipende molto dalla quantità di denaro che hai investito nel sistema. No, non devi essere al tuo computer durante il giorno di negoziazione perché puoi inserire i tuoi ordini in anticipo la sera prima. Puoi anche utilizzare ordini contingenti molto prima del verificarsi di un evento.