Vale la pena investire in obbligazioni societarie? pro e contro

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Le basi delle obbligazioni societarie

Le obbligazioni societarie sono un investimento nel debito di un'azienda. A volte sono anche conosciuti come titoli in prestito. La società vende obbligazioni agli investitori. La società paga quindi gli interessi regolarmente e restituisce il capitale originario alla fine del termine.

Ad esempio, se la società X emettesse un'obbligazione decennale per $ 100 a andata pagando un interesse del 3% alla fine di ogni anno, se acquistassi quell'obbligazione riceveresti $ 3 all'anno di interessi e poi indietro i tuoi $ 100 (e un bel $ 3 pagamento degli interessi) alla fine dei dieci anni.

I pagamenti degli interessi sono talvolta chiamati cedole. In realtà, molte obbligazioni pagano le loro cedole due volte l'anno. Il rendimento effettivo dell'obbligazione, basato sul prezzo, è chiamato rendimento.

Buoni punti di obbligazioni societarie

Gli aspetti positivi delle obbligazioni societarie sono:

• Reddito prevedibile: sai quanto pagherà l'obbligazione (a condizione che la società non fallisca) supponendo che non sia necessario vendere l'obbligazione prima della fine del termine.

• Potenziali punti negativi delle obbligazioni societarie

  Alcuni degli svantaggi sono:

  1. Se la società fallisce, potresti non recuperare tutti i tuoi soldi (o anche solo uno qualsiasi).
  2. Se l'inflazione è alta, potrebbe ridurre il potere di spesa del tuo denaro, quindi una volta recuperato non va così lontano. Questo è più un problema per le obbligazioni perché:
  3. C'è meno spazio per una grande plusvalenza sull'obbligazione, come accade con le azioni. Se l'inflazione è elevata, i prezzi delle azioni spesso aumentano con i prezzi generali.
  4. In media il rendimento che ottieni su un'obbligazione è inferiore a quello di un'azione della stessa società perché un'obbligazione è meno rischiosa (riavrai indietro i tuoi soldi prima che lo facciano gli azionisti). (È un fatto fondamentale dell'investimento che i rischi inferiori comportano rendimenti inferiori).
  5. Se hai bisogno di vendere l'obbligazione prima della fine del termine, potresti non riavere i tuoi soldi poiché i prezzi possono salire e scendere nel tempo.

  Vale la pena saperne di più sui principi di investimento. Per esempio:

  Reddito e plusvalenze sono i due modi per ottenere un ritorno su un investimento. Per le obbligazioni i pagamenti regolari degli interessi (o "cedole") sono reddito. Ma se l'obbligazione cambia prezzo e la vendi per più di quanto l'hai acquistata, si tratta di una plusvalenza.

  Scopri di più sulla differenza tra reddito da investimento e plusvalenze in questo articolo.

  

  Internet Archive Book Images (senza copyright)

  Obbligazioni, per investitori al dettaglio?

  Le obbligazioni societarie sono valutate dalle agenzie di rating. Più alto è il punteggio, meno è probabile che l'azienda non ti restituisca i soldi. Le obbligazioni con rating basso sono chiamate obbligazioni spazzatura. Pagano alti tassi di interesse ma c'è un'alta probabilità di non riavere i tuoi soldi.

  Per la maggior parte degli investitori al dettaglio non investirai direttamente in obbligazioni societarie perché non arrivano in quantità sufficienti. Invece, investi in un fondo obbligazionario gestito da un manager professionista. Seguiranno spesso un particolare indice obbligazionario pubblicato. Oppure possono specializzarsi in un'area particolare, ad esempio in obbligazioni giapponesi o in titoli spazzatura argentini.

  Un'altra opzione per un reddito regolare

  Le azioni privilegiate (note anche come azioni privilegiate o "prefs") sono azioni che pagano un determinato dividendo e sono più sicure delle azioni ordinarie. Non sono molto conosciuti, ma possono essere un'alternativa a più alto rendimento (e rischio più elevato) alle obbligazioni societarie.

  

  Peter van Lancker (tramite Flickr)

  Infine

  Dovresti sempre pensare attentamente ai tuoi investimenti. Niente in questa pagina è un consiglio finanziario. Potresti chiedere consiglio a un professionista prima di investire. Investire comporta sempre dei rischi, compreso il rischio di perdere altre opportunità di investimento.

  Detto questo, le obbligazioni possono essere una parte utile del tuo portafoglio di investimenti. Spesso sono visti come meno entusiasmanti dell'investimento in azioni, ma nelle giuste circostanze, le obbligazioni societarie possono darti un reddito costante nel corso degli anni.

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