Come saldare velocemente il debito del prestito studentesco

Attualmente sono proprietario di 91.436 dollari e di alcuni centesimi di debito per prestiti studenteschi. Mentre andavo a scuola, ho scelto uno dei programmi di rimborso del mio prestatore, che se mi fosse stato spiegato correttamente, non avrei fatto. A quel tempo stavo pagando $ 50 al mese mentre ero a scuola. E ragazzi, ogni anno sono stato colpito da un folle interesse: $ 17.000 l'anno e poco più di $ 19.000 il successivo. Poi ho scelto di rimandare, ancora una volta, non sapevo di meglio e vorrei averlo fatto. Sono stato martellato dall'interesse accumulato l'anno successivo. Quindi $ 32.000 sono aumentati a quasi $ 100.000 nel giro di quattro anni.

Poi la vita ha colpito. Ero senza lavoro e non riuscivo a trovare un lavoro, e mio marito era l'unico a lavorare. Avevamo un mutuo, pagamenti per auto e altre bollette varie, e comprese alcune importanti emergenze che si sono verificate in quel periodo, beh… sono andato in default.

Quando sono andato in default sui miei prestiti - sì, prestiti, ne ho quattro, due privati ​​e due federali - ricevevo più di 20 telefonate al giorno dai miei prestatori. Hanno minacciato di tutto, dal sequestro del salario a mio marito (è il mio cofirmatario), al tribunale, alla perdita di beni; uno ha persino minacciato di far rimuovere i miei figli.

Il fallimento non era un'opzione per me, poiché avrebbe lasciato mio marito alle prese con tutti i miei prestiti. Così ho messo in moto il mio culo e ho iniziato a lavorare con quello che avevo. Ho chiamato i miei istituti di credito e ho sottoscritto un programma di tassi di interesse ridotti e l'ho fatto per due anni, facendo cadere il saldo del mio prestito di quasi $ 15.000 durante quel periodo. Sfortunatamente non mi sono qualificato per altri sei mesi e il pagamento del mio prestito studentesco è di $ 1,001 al mese. Abbiamo ancora un solo stipendio, ma non mangiamo fuori, facciamo la spesa all'ingrosso, compriamo le piccole cose altrove e abbiamo rinunciato ai prodotti del tabacco. Risparmiando circa $ 637 al mese, che viene aggiunto al prestito, svolgo anche lavori secondari fino a quando non riesco a ottenere un lavoro stabile da casa, aggiungendo altri $ 400 che vanno al mio prestito o alle bollette, quindi qualsiasi extra può andare verso il mio prestito. Per includere ogni anno al momento delle tasse,se non ci sono bollette da pagare, tutto tranne $ 1.000 va a favore del mio folle prestito. Per questo motivo, sono pronto a ripagare tutti i 91.000 dollari nel 2025, 22 anni prima della scadenza del mio prestito.

Debito per prestiti studenteschi: la realtà

Con l'ascesa delle università a scopo di lucro e la mancanza di finanziamenti universitari tramite borse di studio e sovvenzioni, il debito dei prestiti agli studenti è quasi triplicato dai tempi dei nostri nonni. Ad aprile 2020, il debito dei prestiti studenteschi degli Stati Uniti è di 1,6 trilioni di dollari, con uno studente / famiglia medio che ha $ 38.000 di quei 1,6 trilioni. Con gli stati più costosi, California, New York e Florida detengono circa il 20% del debito dei prestiti studenteschi. Di quel debito di 1,6 trilioni di dollari, circa l'11% dei mutuatari è in ritardo di 90 giorni o più sul pagamento o è inadempiente sul prestito.

Il mercato del lavoro

I lavori stanno diventando sempre più difficili da trovare. Ciò non significa che non ce ne siano, significa solo che sempre più persone stanno combattendo per la tua stessa posizione, i lavori sono più difficili da ottenere. Che qualcuno sia più qualificato di te, che tu sia troppo qualificato o che il tuo curriculum non sia forte come gli altri che fanno domanda, lavori dignitosi sono incredibilmente difficili non solo da trovare, ma da ottenere. Soprattutto se non hai una laurea o esperienza nel campo specifico che il reclutatore sta cercando.

Quindi, da dove inizi?

Il primo punto da cui iniziare è analizzare il tuo conto bancario. Esamina almeno 6 mesi di dichiarazioni in un tipo di formato di immissione, che sia Excel, Quicken, ecc., E dai un'occhiata alle tue abitudini di spesa. Quanti soldi hai speso per il cibo da asporto in quel periodo di 6 mesi? Quanto hai speso per un'uscita con amici o familiari? Quanto ti è costato il recente viaggio al cinema? Quanto spendi per il carburante? Prodotti del tabacco se li usi? Drogheria? Quel nuovo iPhone?

Una volta che hai fatto e analizzato tutti i calcoli, vedi dove puoi effettivamente tagliare le spese. Ad esempio, invece di mangiare fuori 3 volte a settimana, prepara tutti i pasti e, se possibile, preparati a sufficienza per i pasti del giorno successivo. Tutti i soldi che hai speso originariamente per mangiare fuori possono essere applicati al pagamento del prestito studentesco.

Fai tutto con uno scopo

Ora che hai una solida base e una comprensione delle tue finanze, devi fare tutto dopo con uno scopo; lo scopo di risparmiare quanto più denaro possibile ogni mese da aggiungere in aggiunta al prestito. Non devi vivere in modo frugale, ma devi essere incredibilmente consapevole delle tue abitudini di spesa.

Secondo il calcolatore del prestito studentesco di Bankrate, l'aggiunta di un pagamento aggiuntivo di $ 200 al mese a un prestito studentesco di $ 91.000 a un tasso di interesse del 12,75% su 30 anni rimuoverà 13 anni dal tuo tempo totale di pagamento, facendoti risparmiare oltre $ 120.000 di interessi per tutta la vita di anche il prestito.

Rifinanzia i tuoi prestiti studenteschi

A volte il rifinanziamento può aiutarti a rimanere a galla o in vantaggio offrendo un tasso di interesse più basso o un potenziale pagamento inferiore, facendoti anticipare quel tremendo debito del prestito studentesco, ma ci sono alcune cose da tenere a mente quando scegli di rifinanziare.

Il primo è che, se non hai una laurea, al momento ci sono solo pochi istituti di credito che accetteranno anche la tua domanda. Inizieremo con Citizens One, ma rifinanzeranno solo fino a $ 90.000 max con un minimo necessario di $ 10.000. Dovrai avere un punteggio di credito medio di 640 o avere un cofirmatario disponibile con un punteggio di credito di 640 o superiore.

Wells Fargo è un altro istituto di credito che non richiede una laurea e l'importo massimo del prestito è di $ 250.000 con un minimo di $ 5.000 necessari per il consolidamento. Tieni presente che devi avere un minimo di $ 1.000 rimanenti su ogni saldo del prestito per poter applicare. Con Wells Fargo avrai ancora bisogno di un co-firmatario o di un punteggio di credito medio di 640–660 o superiore.

Questi sono gli unici due istituti di credito, dalla mia vasta ricerca e dal tentativo di rifinanziarmi, che mi permetteranno di prendere in considerazione anche il rifinanziamento senza una laurea.

Avere una laurea? Beh, ci sono tantissimi istituti di credito disponibili per te, da Discover a PNC. Tuttavia, ogni prestatore richiederà una cosa importante. La scuola in cui ti sei diplomato deve aver offerto aiuti federali agli studenti, deve essere quella che è conosciuta come una scuola di titolo IV, in modo che tu possa rifinanziare. Se la tua scuola non rientra in quella categoria, purtroppo non puoi rifinanziarla. Inoltre, alcuni istituti di credito richiedono che tu sia attualmente uno studente o che lavori nel tuo campo laureato. Assicurati che se scegli il rifinanziamento, soddisfi i requisiti di reddito e il punteggio di credito richiesto prima di applicare.

Il rifinanziamento non è un'opzione: altri modi per risparmiare

La maggior parte, non tutti, i finanziatori di prestiti agli studenti offrono diversi livelli di programmi di rimborso, che vanno dalla "dipendenza dal reddito" alla "difficoltà finanziaria". Ma questi non sono programmi facili in cui entrare.

Parliamo di piani di rimborso basati sul reddito, noti anche come IBR. Questi sono programmi in cui paghi un determinato importo ogni mese in base al tuo reddito corrente. Questi programmi vanno dal 10% del tuo reddito discrezionale fino al 15% per un certo periodo di tempo.

Tuttavia, questi piani basati sul reddito si applicano solo ai prestiti studenteschi federali. Sfortunatamente, i prestiti studenteschi privati ​​non offrono alcun tipo di programma dipendente dal reddito.

I prestiti privati ​​offrono una tolleranza, ma non ti consiglierei in nessun caso di accettarne una. Questo perché mentre sei in pazienza, tutto quell'interesse continua ad aumentare, lasciandoti in debito