Sommario:
- Una quota dei profitti: pagamenti dei dividendi
- Una quota del valore della società: plusvalenze
- Allora come funziona questo aiuto?
Ricorda che acquistare una quota di una società significa proprio questo: possiedi una parte dell'attività. Quindi, se l'azienda va bene, dovresti ottenere la tua parte di quel profitto. Ma se va male potresti perdere alcuni o tutti i tuoi soldi.
Ecco perché è importante capire cosa stai acquistando, come ti aspetti che ti faccia guadagnare e cosa potrebbe accadere se tutto andasse storto. Questo articolo spiegherà i principali modi in cui le aziende danno un ritorno sull'investimento ai propri azionisti.
William Cresswell (tramite Flickr)
Una quota dei profitti: pagamenti dei dividendi
Quando un'azienda realizza un profitto, può pagare tutto o parte di questo ai propri azionisti come pagamento di dividendi. I profitti che non pagano sono chiamati guadagni non distribuiti e possono essere utilizzati per investire nella crescita del business, acquisire nuove attività o come cuscinetto contro i periodi difficili.
Il pagamento di un dividendo è una forma di reddito da investimento (al contrario di una plusvalenza, per la differenza tra reddito da investimento e plusvalenza vedere questo articolo qui). Nella maggior parte dei paesi, i dividendi sono tassati come reddito, possibile con qualche aggiustamento per le imposte sulle società che sono già state pagate.
Alcune aziende hanno una politica di pagamento di un dividendo regolare (che aumenta con il tempo). Questo è interessante per alcuni tipi di investitori, coloro che preferiscono un reddito regolare come alcuni regimi pensionistici o singoli pensionati.
Mike Miley (tramite Flickr)
Una quota del valore della società: plusvalenze
L'altro modo in cui puoi ottenere un ritorno sulle tue azioni è una plusvalenza: in altre parole, il prezzo di mercato delle tue azioni sale.
Per le grandi aziende in cui le azioni vengono acquistate e vendute frequentemente, questo è relativamente facile da misurare (anche se ricorda che una plusvalenza non è mai veramente tua da spendere finché non l'hai bloccata vendendo le tue azioni). Ma per le piccole aziende e le startup, può essere difficile determinare il prezzo di mercato delle azioni fino a quando non le vendi effettivamente.
Naturalmente, se i mercati sono razionali e funzionano correttamente, il prezzo delle azioni delle società dovrebbe riflettere i profitti futuri attesi. Quindi il prezzo delle azioni e i profitti sono ancora correlati, anche se un po 'meno direttamente rispetto al pagamento dei dividendi. Questo è più probabile che sia vero per le grandi società in cui vengono scambiate molte azioni.
A volte le società restituiscono denaro agli azionisti tramite un riacquisto di azioni anziché pagare dividendi. Un riacquisto di azioni (perché riduce il numero di azioni che sono state emesse) aumenterà il prezzo dell'azione dando un ritorno a tutti gli investitori.
Uno dei motivi per cui le società lo fanno è che alcuni investitori preferiscono ottenere plusvalenze (dal prezzo delle azioni in aumento) piuttosto che reddito (dai dividendi) per motivi fiscali o per altri motivi. Potrebbe anche essere un modo per raggiungere un determinato obiettivo di prezzo delle azioni che altrimenti perderebbero.
Un originale Cruncher
Allora come funziona questo aiuto?
Sapere questo ci consente, come investitori, di pensare chiaramente a quali società investire.
In primo luogo, potresti decidere di investire se ritieni che un'azienda realizzerà buoni profitti in futuro, il che consentirà loro di restituirti denaro come dividendi o riacquisto di azioni, rispetto al loro prezzo corrente. Questa è fondamentalmente una filosofia di investimento chiamata "value investing" (resa famosa da Warren Buffet). Questo si concentra sull'acquisto di azioni di aziende quando sono a buon mercato (cioè un buon valore).
Oppure potresti credere che il prezzo delle azioni aumenterà a causa dell'aumento della domanda (perché altri investitori acquisteranno le azioni). La chiave qui è vendere prima di tutti gli altri. Questo è chiamato "trend investing" o "momentum investing". Significa seguire la folla, ma fermarsi prima che si voltino e corrano dall'altra parte.
In teoria, se i mercati si comportano in modo razionale, la prima ragione e la seconda ragione accadranno sempre insieme. Ma in realtà non è sempre così.
A lungo termine guadagnerai più soldi della maggior parte delle persone, se fai scelte migliori della maggior parte delle persone. Ma fare buone scelte è difficile e sai solo se è stato un buon investimento con il senno di poi.
Ma la cosa più importante è essere felici che i propri investimenti si adattino alle proprie circostanze e ottenere un rendimento extra ogni volta che si assumono rischi aggiuntivi e si possono far fronte alle eventuali conseguenze dei rischi che si stanno assumendo.
Ciò è più rilevante quando si investe scegliendo alcune società in cui acquistare azioni piuttosto che un portafoglio diversificato di investimenti (ad esempio, potrebbe avvenire attraverso un fondo passivo di monitoraggio dell'indice). Ma anche con l'investimento passivo devi scegliere in quali mercati e in quali asset investire, quindi devi comunque considerare i pro ei contro di investire i tuoi soldi in tali asset.
Investire in azioni e azioni non è mai semplice, implica sempre mettere a rischio i propri soldi e viene garantito molto poco. Pensare chiaramente a come le azioni possono farti guadagnare renderà più facile valutare la possibilità che un determinato investimento vada bene per te e puoi assicurarti che tu sia soddisfatto dei rischi per i tuoi soldi.
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