Come iniziare con il trading: strategia per principianti

Cos'è il trading?

Il trading, al contrario dell'investimento, sta speculando sui movimenti a breve termine di un prezzo di un'attività, al rialzo o al ribasso, su un periodo da diversi giorni a diversi mesi. Dopo aver creato un conto di intermediazione, puoi generalmente negoziare una vasta gamma di attività, da obbligazioni, azioni (note anche come azioni / azioni), valute (o FX / Forex), materie prime e opzioni. I broker di solito ti consentono di acquistare (o vendere allo scoperto) l'asset fisico o di ottenere "esposizione" ai movimenti di prezzo con contratti come spread-betting / CFD o altri.

Contanti vs Conti a margine

Quando crei un conto di trading, il broker generalmente ti permette di aprire un conto "cash" e / o "margine". Contanti significa che acquisti azioni con la liquidità che hai, il più grande svantaggio potrebbe essere la perdita dell'intero saldo di cassa. Acquistare con margine significa mettere, diciamo, $ 10 per acquistare $ 100 di azioni (leva 10x). Quest'ultimo è molto più rischioso, ovviamente, poiché potresti facilmente cancellare l'intero saldo di cassa con piccoli movimenti nella posizione se non stai attento!

E se avessi solo un piccolo account?

Non preoccuparti; hai il vantaggio di essere più agile e di avere accesso a una gamma più ampia di risorse. Molti principianti nel mercato azionario assegnano diverse centinaia di dollari a società blue chip e poi sperano di diventare ricchi. Ciò potrebbe funzionare se il mercato azionario statunitense andasse al rialzo indefinitamente. Tuttavia, se hai un piccolo account, dovrai aspettare circa 50-100 anni!

Se vuoi far crescere il tuo piccolo conto più velocemente, in genere devi negoziare con successo azioni o opzioni piccole e volatili. In altre parole, se hai un account da $ 1K, opererai in modo molto diverso rispetto a se hai un account da $ 1M. Più grande è il tuo account, minore è la volatilità complessiva che dovresti accettare e più grandi sono le società che dovresti acquistare.

Cosa sono le opzioni?

L'acquisto di opzioni su azioni "call" scommette su un prezzo delle azioni in aumento e le opzioni "put" scommettono su un prezzo delle azioni in calo.

Un contratto di opzione call (put) ti dà il diritto ma non l'obbligo di acquistare (vendere) 100 azioni in un momento specifico in futuro. Il vantaggio è che paghi solo un piccolo "premio", diciamo da diversi dollari a diverse centinaia, per viaggiare insieme a quelle 100 azioni (con leva), e il tuo svantaggio è limitato interamente al costo iniziale iniziale. Quando si acquista un'opzione, si darà prima un'occhiata alla "catena di opzioni" dell'azienda, che mostra diversi contratti per diversi prezzi di esercizio e scadenze temporali.

Supponiamo che AAPL venga scambiato a $ 300 e credi che AAPL raggiungerà $ 350 entro i prossimi 12 mesi. Potresti acquistare il contratto call di $ 350 di 12 mesi, che ti dà il diritto di acquistare 100 azioni di AAPL a $ 350 tra 12 mesi. Nota che in realtà non devi aspettare 12 mesi prima della scadenza; potresti vendere il contratto per un profitto o una perdita in qualsiasi momento dopo l'acquisto. Avere la possibilità di acquistare AAPL a $ 350 quando il suo trading a $ 300 è utile se, diciamo, AAPL sale a $ 400 nei prossimi mesi. Quindi il tuo contratto è molto più prezioso e puoi tenerlo in scadenza per profitto o venderlo sul mercato.

In sintesi, l'acquisto di opzioni ti consente di scommettere sui prezzi delle azioni che aumentano o diminuiscono per un limitato ribasso iniziale con un rialzo potenzialmente molto più ampio rispetto alla semplice detenzione del titolo.

Ecco un morboso esempio di trading di opzioni. In vista dell'orribile attacco terroristico dell'11 settembre, si è scoperto che un conto commerciale in Germania aveva acquistato molte opzioni put su diverse compagnie aeree statunitensi. Questa è stata una scommessa sul fatto che i prezzi delle azioni scendessero precipitosamente e l'acquisto di opzioni put è stato molto più redditizio del semplice abbreviare le azioni.

Quali strategie dovrei usare?

La maggior parte dei broker suggerirà molti indicatori tecnici (RSI, Fibonacci ecc.) Per cercare di capire i modelli predittivi dei prezzi delle azioni. Tuttavia, la maggior parte degli indicatori tecnici (oltre allo slancio del buon senso) hanno un valore predittivo pari a zero e sono spinti dai broker in modo che tu faccia trading spesso e generi commissioni per loro. Nessun gestore di denaro professionista considera fondamentalmente nessuno di questi indicatori a parte la media mobile di buon senso o le tendenze di momentum come guida.

Se vuoi negoziare tendenze a breve termine, dovresti guardare alle azioni a bassa capitalizzazione di mercato negoziate sulla borsa NASDAQ negli Stati Uniti. Se sono rimasti dei titoli con modelli di momentum prevedibili simili a tendenze, generalmente è qui che li troverai. Fai attenzione alla volatilità, tuttavia, e assicurati che le azioni abbiano liquidità. Controlla il software di Livello 2 a pagamento e / o i grafici del volume giornaliero gratuiti per avere un'idea di quanta liquidità ha un titolo prima di negoziarlo!

Sono forte nella programmazione. Devo usare il machine learning per ottenere un vantaggio?

No! Questi tipi di progetti di codifica sono utili per sperimentare con i dati o per mostrare la tua università / intervistatore. Tuttavia, la probabilità di trovare un trading intraday di titoli Tesla con un classificatore di apprendimento automatico di base addestrato sui prezzi di chiusura giornalieri è prossima allo zero.

Dovrei investire come Warren Buffett?

Questo stile ha più senso quanto più grande diventa il tuo account. Tuttavia, se hai un account da $ 1.000 e provi ad acquistare e detenere società fondamentalmente solide, potresti espandere significativamente il tuo account tra 50 anni. Inoltre, a meno che tu non abbia una solida preparazione tecnica in finanza aziendale, probabilmente avrai poca comprensione di ciò che rende un'azienda di successo e cosa no.

Se non hai queste capacità e hai un account più grande, ha più senso seguire esperti comprovati come Buffett quando investi.

Devo consumare notizie finanziarie per fare trading?

Assolutamente no. Dovresti tenerti informato con le notizie sulle risorse che segui e prestare attenzione a fonti affidabili di informazioni utili.

La stragrande maggioranza delle volte, le notizie mainstream sono composte da cattivi analisti che non hanno previsto una mossa cercando di spiegare con il senno di poi perché una mossa è avvenuta. Un uomo saggio una volta ha detto: "Il Financial Times è il manoscritto per il fallimento del trading", e sono d'accordo.

Le aziende pubblicheranno generalmente le notizie tramite comunicati stampa sul loro sito web con GlobeNewswire / PR Newswire, e tutti i rendiconti finanziari e le divulgazioni normative saranno sul sito web SEC.gov EDGAR per le società con sede negli Stati Uniti. Le 10-K sono le dichiarazioni annuali delle società, le 10-Q sono trimestrali, le 8-K sono importanti informazioni finanziarie (fusioni, ecc.) E il Modulo 4 è le transazioni del direttore / proprietario nel titolo.

In sintesi, utilizza fonti di notizie intelligenti per fornire informazioni utili di cui potresti aver bisogno per aiutare a prendere decisioni di trading. Non prendere le tue decisioni di trading in base a ciò che dicono il Wall Street Journal o la CNBC!

Ho trovato questa società quotata in borsa davvero pessima. Facile breve, giusto?

No! Solo perché un'azienda è fondamentalmente pessima non significa che sia un buono corto. Alcune delle società fondamentalmente imperfette registrano i maggiori aumenti di prezzo a causa della volatilità causata da brevi compressioni.

La vendita allo scoperto è molto rischiosa perché quando si mette allo scoperto un'azione, si prende in prestito il titolo da qualcun altro (per una commissione di prestito giornaliera), lo si vende sul mercato e lo si riacquista, idealmente a un prezzo inferiore. Tuttavia, a differenza dell'acquisto di un'azione (andando a lungo), dove il tuo più grande svantaggio è una perdita del 100%, lo short ha un potenziale di perdita infinito.

Ad esempio, molti hedge fund professionali sono stati spazzati via mettendo allo scoperto TSLA sul suo vertiginoso aumento da $ 180 a giugno 2019 a quasi $ 600 a gennaio 2020. Se avessi corto a $ 180 e chiuso la posizione (coperta) a $ 600, saresti in ribasso di $ 420 per azione ! Questo è molto peggio che perdere semplicemente $ 180 per azione se TSLA andasse a $ 0.

Quali rendimenti sono buoni per un anno?

Dipende dalla volatilità e dalla coerenza del tuo account. Un guadagno del 400% potrebbe essere terribile se giocassi, fossi fortunato e imparassi alcune brutte lezioni. Questo è il motivo per cui la maggior parte degli hedge fund viene valutata in base ai rendimenti e alla volatilità rispetto al benchmark delle attività per un lungo periodo di tempo.

I resi sono anche una funzione delle dimensioni del tuo account. Se gestisci un hedge fund multimiliardario, un rendimento del 20% in un anno è stellare. Tuttavia, un rendimento del 100-500% in uno scambio di opzioni o in azioni NASDAQ ad alta volatilità con un account da $ 1000 è piuttosto comune (anche se non facile).

Devo pagare le tasse sugli scambi?

Se acquisti un'attività e la vendi a un prezzo più alto, si tratta di una plusvalenza. Ogni paese è unico. Ad esempio, nel Regno Unito esiste attualmente una soglia di £ 12.000 di plusvalenze esentasse che puoi realizzare in un anno. Inoltre, lo spread betting è esentasse nel Regno Unito.

Le perdite in conto capitale possono essere detratte dai guadagni. Al di fuori delle azioni, il reddito da obbligazioni e REIT è tassabile. Tutto sommato, assicurati di consultare un professionista nella tua zona per scoprire la tua esatta situazione fiscale.

In bocca al lupo!

Il trading è un gioco a breve termine, mentre l'investimento è un gioco che dura decenni. Idealmente, dovresti fare entrambe le cose. Tuttavia, l'inclinazione è dettata dalle dimensioni del tuo account e dalla tolleranza al rischio. Il trading in contanti è generalmente il più prudente, ma puoi comunque perdere tutti i tuoi soldi. Se desideri un rialzo maggiore, scambia asset a maggiore volatilità in modo intelligente o utilizza le opzioni.

Per migliorare la tua istruzione, guarda alcuni video sulla finanza, leggi alcuni libri e immergi le dita dei piedi nell'acqua aprendo un conto e iniziando in piccolo!