Come determinare quando investire nel mercato azionario

Compra per poco e vendi per molto

Il vecchio adagio negli affari dice che devi comprare per poco e vendere per molto. Sorprendentemente, molti non rispettano questo principio. Di volta in volta, voi persone accumulate in azioni ad alta quota solo per ritirare i loro soldi quando queste azioni iniziano a perdere il loro splendore.

Per guadagnare con le azioni, è necessario acquistare quando i prezzi sono bassi. Famosi investitori come Warren Buffet sono famosi per aver detto che devi "comprare quando c'è sangue nelle strade". Ma come fai a sapere quando è effettivamente un buon momento per acquistare? Questo articolo descriverà le tecniche che puoi utilizzare per determinare un buon momento per acquistare un'azione.

In questo articolo userò i dati di uno stock effettivo che possiedo. Tuttavia, non rivelerò il nome.

Rapporto prezzo / utili

Il rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. È una misura del valore di un'azienda rispetto a quanto guadagna. Se un'azienda ha un rapporto P / E elevato, significa che ha un prezzo delle azioni molto alto rispetto alla quantità di denaro che effettivamente guadagna. Un rapporto P / E basso significa che un'azione ha un prezzo di azione basso rispetto alla quantità di denaro che fa. Un rapporto P / E basso può indicare un'azione sottovalutata che potresti considerare di acquistare, tuttavia, ci sono diverse cose che devi prendere in considerazione quando valuti i rapporti P / E.

Innanzitutto, non tutti i rapporti P / E vengono creati uguali. Storicamente, gli investitori sono disposti a pagare di più per aziende in rapida crescita che per organizzazioni più consolidate e in crescita lenta. Sono disposti a tollerare rapporti P / E più elevati nelle aziende in rapida crescita perché, se l'azienda continua a crescere rapidamente, il suo rapporto P / E si contrarrà man mano che fa più soldi.

Un buon modo per utilizzare un rapporto P / E è confrontare il rapporto P / E corrente di un titolo con il suo rapporto P / E storico e quello del suo indice di settore. Morningstar è un ottimo sito per ottenere queste informazioni. Ad esempio, supponiamo che tu fossi interessato all'acquisto di un titolo tecnologico che chiameremo titolo T. Potresti andare su Morningstar.com o su qualsiasi sito tu scelga e guardare il grafico P / E del titolo. Nel grafico sottostante, vedrai che il rapporto P / E per il titolo T si aggira storicamente intorno a 23 ma attualmente è 19.

Un indice di settore è un gruppo di società simili. Ad esempio, il settore tecnologico è costituito da società tecnologiche mentre il settore sanitario è composto da produttori di farmaci, ospedali e altre società legate alla sanità. Poiché il titolo T è una società tecnologica, dovrebbe essere confrontato con l'indice S&P Technology. Per trovarlo, vai su Morningstar e cerca l'ETF SPDR Technology. Gli ETF SPDR sono ETF a basso costo che rispecchiano gli indici comuni e forniscono un modo semplice e veloce per esaminare un settore. Quando guardi il rapporto P / E dell'ETF SPDR Technology, vedrai che è 18, che è leggermente inferiore allo stock T. In base al rapporto P / E, lo stock T sembra leggermente sopravvalutato, quindi un investitore potrebbe volerlo attendere che il suo prezzo sia inferiore prima di acquistarlo.

Storico PE Eatio di Stock T

Grafico PE a 10 anni per Stock T

Cos'è un indice di settore?

Un indice di settore è un gruppo di azioni che rappresentano un particolare settore. Ad esempio, l'indice finanziario è composto da banche e assicurazioni, mentre l'indice sanitario è composto da case farmaceutiche e ospedali. Alcuni degli indici più comuni sono riassunti nella tabella seguente.

Non tutti i settori sono creati uguali. Ad esempio, l'indice della tecnologia S&P ha un rapporto P / E di 18 mentre l'Indice S&P Pharmaceuticals ha un rapporto P / E di 12. Sebbene 12 sia inferiore a 18, tieni presente che gli investitori sono disposti a tollerare rapporti P / E più elevati in aziende in rapida crescita. Le aziende tecnologiche tendono a crescere più rapidamente rispetto alle aziende farmaceutiche più grandi e più vecchie.

Un ottimo sito per trovare tutti gli indici è su CNBC. Di seguito è inclusa una schermata di quel sito. Inoltre, gli ETF SPDR sono un ottimo modo per visualizzare le statistiche finanziarie degli indici di settore. Proprio sotto la schermata dell'elenco degli indici c'è una schermata dell'ETF del settore tecnologico SPDR. Notare l'elenco delle società che compongono l'ETF.

Indici di mercato

Un Indice rappresenta un settore specifico del mercato come la sanità o la finanza. È costituito da un gruppo di azioni che rappresentano quel settore. Ad esempio, l'indice finanziario include azioni di banche e società di assicurazioni. Un ottimo sito per visualizzare il file

Indice	Tipo di società rappresentate
Finanziario	Banche, Compagnie di Assicurazioni
Industriali	Produttori di attrezzature pesanti, produttori di utensili, case automobilistiche
Telecomunicazioni	Società che forniscono servizi wireless e Internet
Energia	Società produttrici di petrolio e gas
Utilità	Società di servizi di elettricità e acqua
Assistenza sanitaria	Aziende farmaceutiche, produttori di dispositivi medici
Beni di consumo di base	Produttori di snack, società di prodotti di consumo
A discrezione del consumatore	Ristoranti,
Miniere d'oro	Società di estrazione dell'oro
Immobiliare	Imprese edili, fondi comuni di investimento immobiliare

Le partecipazioni nell'ETF del settore tecnologico SPDR

Valutare il vantaggio competitivo dell'azienda

Determinare quando acquistare un'azione implica guardare i numeri e dare un'occhiata all'attività stessa. Ad esempio, nel valutare se acquistare azioni T, ho considerato il vantaggio competitivo dell'azienda. Questa particolare azienda era un produttore di chip specializzato nella produzione di chip che convertono un segnale analogico in segnale digitale. Questa è la tecnologia utilizzata da dispositivi come Amazon Alexa per convertire la voce di una persona in un comando. Inoltre, lo stock T era focalizzato sulla realizzazione di chip analogici da utilizzare nelle automobili, una parte del business in rapida crescita. Sono leader di mercato in questo settore. Lo spazio del chip analogico ha anche un'alta barriera all'ingresso, quindi ci sono poche possibilità che un concorrente possa emergere dal nulla.

Cerca pareri di ricerca

Ci sono molti siti che offrono pareri di ricerca sulle azioni. La mia società di consulenza in materia di investimenti offre rapporti di analisi dettagliati sulle azioni. Valutano un'azione come acquisto, detenzione o vendita e spiegano i motivi della loro opinione. Se investi tramite una società di consulenza avrai accesso a molte opinioni e analisi di esperti. Un'altra buona fonte di opinioni è Morningstar. Elenca ciò che valuta come valore di un'azione su scala orizzontale. Una rapida occhiata ti dice se l'analista pensa che il titolo sia sottovalutato e in che misura è sottovalutato. Morningstar offre anche un prezzo obiettivo e un'analisi dettagliata delle azioni. Il rapporto Morningstar effettivo per lo stock T è elencato di seguito. Lo elenca come proprio al confine tra abbastanza valutato e sottovalutato.

Metterli tutti insieme

Decidere quando investire in borsa può essere un'esperienza travolgente. Sebbene non affrontino tutti i fattori, i principi descritti in questo articolo forniscono una solida struttura per determinare se uno stock è sottovalutato. In sintesi, se hai uno stock che stai pensando di acquistare ti consiglierei:

Esaminare il suo attuale rapporto prezzo / utili e valutare se è superiore al rapporto storico prezzo / utili del titolo e al rapporto prezzo / utili del suo settore.
Valutare se l'azienda ha un vantaggio competitivo nell'attività o nelle attività in cui opera.
Esamina le opinioni di ricerche di borsa di analisti professionisti.