Il punto di vista di un uomo comune sugli investimenti in borsa

Uno scenario di mercato di punta

Quando i mercati azionari raggiungono il picco in tutto il mondo, le valutazioni sembrano costose. Le correzioni sembreranno imminenti quando i mercati raggiungeranno i livelli massimi. La correzione potrebbe essere di circa il quindici per cento dai livelli massimi o addirittura del cinquanta per cento. È difficile prevedere quanto i mercati scenderanno quando scenderanno.

Ma quello che sale deve scendere. I mercati sono aumentati da troppo tempo. Le politiche monetarie facili da parte dei banchieri centrali di tutto il mondo hanno portato a una lunga corsa al rialzo. Il denaro facile non può, non dovrebbe e non continuerà a lungo.

Se le banche centrali stringono le viti sulla liquidità, i mercati azionari cedono parte o la maggior parte dei guadagni. L'avidità e la paura sono le due fasi del ciclo degli investimenti, che si traducono in un boom o in un crollo del mercato. È mia opinione che i mercati debbano essere corretti in tutto il mondo. Non sono un esperto di borsa e sto solo condividendo le mie opinioni di uomo comune.

Le 4 strategie di investimento critiche

Rimani in contanti.
Identifica le gemme nascoste.
Pesca di fondo
Rimani investito a lungo termine.

Rimani in contanti

Foto di Sharon McCutcheon su Unsplash

1. Rimani in contanti

Per ora è prudente che la maggior parte dei singoli investitori trasferisca la maggior parte dei propri investimenti in contanti, depositi e titoli di stato sicuri. Non sto dicendo che si dovrebbe vendere ogni azione. Si possono mantenere azioni di qualità con fondamentali forti e vendere solo le altre.

I depositi o i titoli di stato potrebbero non dare rendimenti interessanti, ma questi non diminuiscono quando lo fanno il resto dei mercati. Temo che questa volta le correzioni non saranno limitate alle sole scorte. La politica del denaro facile ha gonfiato i prezzi delle attività su materie prime, immobili e altre classi di attività.

Pertanto, potremmo vedere dolore in settori come le materie prime e il settore immobiliare. Le valute digitali possono subire gravi danni.

2. Identifica le gemme nascoste

Questo è anche il momento di identificare scelte di valore tra le azioni. Seguo il pensiero della vecchia scuola di guardare ai fondamentali. Dobbiamo esaminare il rapporto prezzo-utili, crescita dei ricavi, crescita degli utili, rendimento dei dividendi e crescita dei dividendi di un titolo per decidere se un titolo ha il potenziale di crescita. La maggior parte delle metriche sono ora disponibili con un clic di un pulsante. Dovremmo anche analizzare la performance storica dell'azienda negli ultimi cinque anni per valutare le tendenze.

Non dovremmo mai ascoltare ciecamente i consigli di esperti finanziari. Un esperto può consigliare, ad esempio, l'acquisto di un'azienda perché andrebbe bene in un regime di tassi di interesse bassi. Ma se il regime dei tassi di interesse bassi terminasse entro due mesi, il parere di esperti fornito in precedenza non sarebbe più valido. Pertanto, dovremmo seguire i consigli degli esperti solo quando comprendiamo le ragioni alla base dei loro consigli.

E se non si è interessati a tutte le operazioni di elaborazione dei numeri coinvolte? Una persona del genere dovrebbe stare lontana dall'esposizione diretta alle azioni, ma può investire attraverso la via dei fondi comuni. Ma anche per una persona che investe in fondi comuni di investimento, è necessaria una conoscenza di base dei mercati. Dovrebbero apprezzare le differenze tra un fondo indicizzato, un fondo di settore o un fondo di crescita.

3. Pesca di fondo

Una volta identificate le gemme nascoste, attendi che il mercato tocchi il fondo prima di acquistare. Questo è più facile a dirsi che a farsi. Nessuno sa con certezza dove si trovi il fondo. Potrebbe essere del 25% al di sotto del picco, del 50% al di sotto del picco o anche peggio.

Questo è un giudizio che bisogna fare da soli. La mia aspettativa personale è che i mercati possano correggere ovunque tra il 25% e il 50% dai loro valori massimi in tutto il mondo. Le ipotesi che guidano tale previsione sono condizioni monetarie rigide, valutazioni in eccesso e tassi di interesse in aumento. Ma è difficile prevedere i mercati. Uno dovrebbe prendere le opinioni di un non esperto come me con un sacco di sale. Puoi e dovresti sforzarti di comprendere i mercati e formare il tuo giudizio sulle direzioni del mercato.

Un approccio pratico consiste nell'acquistare quando il mercato corregge di circa il 10% dal picco. Possiamo dividere i nostri investimenti pianificati in venti parti uguali e una parte può essere investita ogni mese per i prossimi venti mesi. In questo modo, possiamo calcolare la media delle fluttuazioni del mercato e quindi ridurre al minimo il rischio. Possiamo utilizzare la correzione del mercato come momento opportuno per acquistare.

Il mercato azionario è un'opzione di investimento interessante se e solo se un individuo è disposto a impegnarsi per comprendere i mercati. Ciò comporterebbe un'analisi dettagliata dei settori e delle aziende interessate a investire.

Tutto richiede tempo

Un albero di mango impiega circa otto anni per dare i suoi frutti. Gli investimenti in borsa impiegano più o meno lo stesso tempo per dare frutti sotto forma di dividendi e apprezzamento del capitale.

4. Rimani investito a lungo termine

La ricetta per il successo è rimanere a lungo investiti nei mercati azionari. È difficile non vendere un titolo che è salito del 25% in pochi mesi. Sembra un grande ritorno da fare in un breve periodo. Ma è possibile che questo titolo abbia il potenziale per aumentare di valore di dieci volte o