Vuoi ottenere il massimo dal tuo portafoglio di investimenti? diversificarlo

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Quando la maggior parte delle persone pensa di risparmiare e investire immagina di mettere via i soldi in un conto bancario o magari di acquistare alcune azioni dal proprio agente di cambio. Ma ci sono così tanti altri investimenti là fuori che potrebbero farti guadagnare soldi.

In gergo chiamiamo questi diversi ragazzi dell'investimento "classi di attività" diverse. Di seguito discuteremo alcune delle classi di attività più ampiamente disponibili. Ma prima ecco uno sguardo ai vantaggi (e agli svantaggi) dell'ampliamento dei tuoi orizzonti di investimento.

Vantaggi dell'investimento in diverse classi di attività

La ripartizione delle attività tra diverse classi di attività è uno dei pochi modi in cui puoi davvero ridurre i rischi senza ridurre il rendimento che ti aspetti di ottenere (la maggior parte delle volte meno rischio equivale a meno rendimento). La diversificazione è (quasi sempre) un bene per il tuo portafoglio.

Investire in diverse classi di attività significa essere meno esposti alle fluttuazioni di uno o due mercati. Se investi solo in azioni blue chip USA, se l'S & P 500 va in crash, il tuo portafoglio subisce un colpo. Ma se investi in altri beni che non sono troppo legati ai prezzi delle azioni, saranno protetti (almeno, in parte) dal crollo.

Diverse classi di attività possono anche offrire flussi di cassa diversi, ovvero quando e come possono variare i rendimenti. Alcune classi di attività come obbligazioni e proprietà commerciali sono buone per un reddito regolare. Altri come le materie prime come l'oro restituiscono solo guadagni in conto capitale (il valore sale ma non paga interessi o dividendi). Scegliendo classi di attività con flussi di cassa che soddisfano le tue esigenze, puoi fare molto di più per adattare il tuo portafoglio alle tue esigenze personali.

Diverse classi di attività avranno anche un diverso mix di reddito e plusvalenze nei rendimenti degli investimenti. Questo può essere utile a seconda delle vostre esigenze (crescita o reddito corrente) e può essere utile anche per la pianificazione fiscale, poiché molti paesi tassano separatamente il reddito e le plusvalenze.

E, naturalmente, diversi investitori hanno diversi obiettivi di investimento che possono richiedere una diversa combinazione di reddito e crescita a lungo termine. Selezionando diverse classi di asset puoi costruire un portafoglio che corrisponda alle tue esigenze.

Svantaggi dell'investimento in diverse classi di attività

Non ci sono molti svantaggi in quanto tali nel diversificare il tuo piatto distribuendo il tuo investimento tra diverse classi di attività. Ma come qualsiasi cosa nell'investire ci sono potenziali insidie. Il pericolo peggiore è presumere ciecamente che qualsiasi diversificazione in nuovi tipi di attività sia una buona cosa senza pensare alle attività e agli investimenti specifici stessi. Investire in multiproprietà nel Mediterraneo potrebbe diversificare, ma potrebbe comunque essere un pessimo investimento!

In altre parole, devi ancora assicurarti di capire in cosa stai investendo, come fa soldi e quali potenziali rischi e ricompense comporta. Questo può essere più difficile con classi di attività più oscure, ma non preoccuparti, c'è ancora una tonnellata di informazioni là fuori. Hai solo bisogno di fare la tua ricerca.

Devi anche considerare la liquidità: quanto è facile trasformare i tuoi asset in denaro spendibile se necessario. Alcuni beni sono molto liquidi (come azioni blue chip o depositi in contanti), altri no (come opere d'arte o proprietà residenziali).

Se c'è la possibilità che tu debba incassare gli investimenti con breve preavviso, assicurati di mantenere una quantità sufficiente dei tuoi investimenti in attività liquide. In caso contrario, c'è il rischio di perdere denaro dovendo smaltire rapidamente i beni in una "vendita al fuoco".

E ricorda che solo perché hai diversificato non significa che non ci siano rischi. E in alcune situazioni estreme come una crisi finanziaria, molti asset diversi possono perdere valore insieme.

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Quali classi di asset esistono?

Azioni o azioni

Le azioni (note anche come azioni ordinarie o semplicemente azioni) sono una quota di proprietà di un'azienda. Ciò ti consente di ottenere una quota dei profitti aziendali (noto come dividendo) e se l'attività aumenta di valore, ne trarrai vantaggio anche tu. Tuttavia, se l'attività fallisce, è probabile che tu perda tutto o la maggior parte del tuo investimento.

Le azioni privilegiate sono più sicure delle azioni ordinarie, ma generalmente pagano solo un rendimento prefissato, quindi sono in qualche modo più simili a un'obbligazione societaria.

Obbligazioni societarie

L'acquisto di un'obbligazione societaria è essenzialmente prestare denaro alla grande azienda che ha emesso l'obbligazione. Le obbligazioni pagano interessi regolari (chiamati pagamenti di cedole) e poi rimborsano il denaro prestato alla fine di un determinato periodo. C'è il rischio che la società emittente fallisca e non possa rimborsare tutto il denaro prestato.

Le obbligazioni societarie vengono solitamente emesse in quantità molto elevate, quindi la maggior parte degli investitori al dettaglio come te e io dobbiamo investire tramite un fondo (ad esempio un fondo comune o un fondo negoziato in borsa).

Le obbligazioni presentano un rischio inferiore rispetto alle azioni (se confrontate a parità di condizioni), quindi generalmente hanno rendimenti inferiori.

Titoli di Stato (come titoli del Tesoro USA o gilt britannici)

I titoli di stato sono gli stessi delle obbligazioni societarie tranne che sono emessi dai governi, non dalle società. Le obbligazioni emesse dai paesi sviluppati sono molto sicure in quanto il denaro verrà quasi certamente rimborsato. Tuttavia, questo significa che il tasso di rendimento è solitamente molto basso (perché per ottenere un rischio basso devi accettare rendimenti bassi).

I titoli di stato di alcune delle principali economie hanno soprannomi particolari come "Treasuries" (titoli di stato USA) e "Gilts" (titoli di stato britannici).

Proprietà (commerciale o residenziale)

La maggior parte di noi non sarebbe in grado di acquistare una proprietà commerciale a titolo definitivo (anche se molti possono permettersi di acquistare per affittare una proprietà residenziale). Fortunatamente, ci sono molte opportunità di investire in fondi immobiliari commerciali e / o società di investimento che mettono questa classe di attività a disposizione degli investitori al dettaglio.

La proprietà tende ad avere in media un rischio inferiore rispetto alle azioni, ma un rendimento atteso più elevato rispetto alle obbligazioni (ovvero da qualche parte tra i due).

Materie prime

Le materie prime sono beni scambiati principalmente in modo da poter essere utilizzati, e quindi sono difficili da investire direttamente, anche se oggigiorno gli investitori possono acquistare in una serie di fondi specializzati per farlo.

Le materie prime sono suddivise in "morbide" - che sono cose che hanno una breve durata di conservazione come il grano o le pance di maiale - e "dure" - che sono cose che durano come il ferro, l'argento o l'oro.

"Investimenti alternativi"

Questo può includere qualsiasi cosa, dagli hedge fund alle belle arti o persino al buon vino. Questo tipo di investimento è stato spesso difficile per gli investitori al dettaglio come me e te, ma sono disponibili sempre più fondi per l'acquisto che ti daranno una quota di questi investimenti.

Questi investimenti sono spesso (ma non sempre) ad alto rischio e comportano cose che possono essere difficili da rivendere in fretta (bassa liquidità). D'altra parte, se si ha fortuna con prodotti specializzati che improvvisamente diventano di moda, si possono guadagnare molti soldi.

Foto di William Cresswell (via Flickr)

Distribuire i tuoi investimenti su classi di attività non garantisce il raggiungimento dei tuoi obiettivi di investimento - nulla è garantito nell'investimento - ma offre più strumenti per gestire il tuo portafoglio e farlo funzionare per te.