L'incertezza del trading di futures e-mini s & p

Mi piace negoziare i futures E-mini S&P 500 poiché è un modo più diversificato di scambiare azioni. Non ho bisogno di concentrarmi su ciò che sta accadendo con una particolare azienda. Solo una conoscenza generale di dove sta andando il mercato, nel suo complesso, è utile.

Inoltre, il trading di futures è trattato meglio dal punto di vista fiscale perché l'IRS consente di tassare il 60% dei guadagni come guadagno a lungo termine anche se lo tieni premuto per un solo minuto! Richiede anche meno risorse per acquistare un contratto futures rispetto a possedere il valore equivalente in azioni.

La logica dell'incertezza di cui parlerò si applica a qualsiasi strategia di trading. Quindi, se preferisci singole azioni o portafogli con ETF, questo articolo ti aiuterà anche.

Mi piace usare grafici a candele come questo solo per avere una visuale di dove sta andando il mercato.

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Il controllo del rischio è fondamentale

C'è una cosa importante da capire: i futures E-mini S&P 500 sono altamente indebitati. Un contratto equivale a 500 azioni dell'indice S&P (Simbolo: SPY). Quindi devi sapere come controllare il tuo rischio. Non puoi lasciare che l'emozione ti guidi. E non puoi essere avido, poiché questo ti farà incasinare i tuoi scambi.

Quando ho iniziato a fare trading sugli S&P Futures, mi sono sempre protetto con ordini di stop loss su ogni operazione. Ho deciso di limitare le mie perdite a $ 200 e lasciare che i miei vincitori corressero un po 'più in là, ma ottenendo rapidamente il profitto prima che tornasse indietro.

Prendere piccoli profitti da piccoli movimenti si chiama scalping. Lo scalping può essere eseguito in entrambe le direzioni, su o giù. Prendi il profitto dal trasloco, purché tu abbia scelto la giusta direzione. Ma è qui che l'incertezza diventa un problema.

Come ho iniziato a fare trading sui futures S&P

Quando ho iniziato, ho pensato che sarebbe stata una cosa ragionevolmente sicura. Ho pensato che ogni scambio ha una probabilità del 50/50 di andare a mio favore. È così che è con l'acquisto di azioni. Le probabilità sono praticamente equilibrate.

Quindi, se costringo la metà delle mie operazioni a limitarsi a perdere $ 200 e allo stesso tempo permetto a metà delle mie operazioni di fare più di $ 200, ho pensato che sarei stato dal lato positivo la maggior parte del tempo.

Non ha funzionato. Sono stato fermato metà del tempo.

E l'altra metà del tempo, quelle operazioni che erano aumentate, sono sempre tornate al punto in cui avevo appena guadagnato $ 200.

Non volendo restituire tutto, avevo un'altra regola, quando un buon trade sembra ricominciare a scendere, esci finché ho ancora un guadagno.

Bene, con tutto ciò, puoi vedere che in media guadagnavo $ 200 la metà delle volte e ne perdevo 200 la metà.

A causa della mia rigida disciplina e gestione del rischio, non ho mai perso denaro facendo trading sui futures. Ma neanche io guadagnavo soldi.

Alcuni commercianti di futures fanno così tante cose sbagliate quando iniziano, che perdono tutti i loro soldi. O commerciano troppo in grande, commerciano sull'avidità, lasciano che l'emozione si intrometta o non usano fermi protettivi. È essenziale avere un controllo su queste cose.

Analisi dei mestieri

Quanto a me, tenevo un registro dettagliato di tutte le mie operazioni. Dopo un po ', avevo dati sufficienti per avere qualcosa di sufficiente da analizzare.

Esaminando tutti i miei scambi in perdita, ho scoperto che avevo sempre ragione. Ogni singola operazione in cui sono stato interrotto con una perdita di $ 200 si è successivamente trasformata e sarebbe diventata un guadagno di $ 200, la maggior parte entro lo stesso giorno e alcune entro il giorno successivo. Ma nessuno ha impiegato più di 24 ore per girarsi.

Tieni i tuoi cavalli! Prima che corri e provi tu stesso, ho bisogno di dirti come passa attraverso il processo di passaggio da una posizione perdente a una vincente e i rischi che comporta. Non ci sono cose sicure nel trading. Se ci fosse, tutti sarebbero miliardari.

Il processo ha coinvolto oscillazioni viziose. Senza uno stop protettivo per limitare il rischio, ho scoperto che le operazioni in perdita sarebbero andate molto nella direzione sbagliata prima di voltarsi. Non era raro trovarsi seduto su una perdita di carta di uno o duemila dollari, prima di voltarsi e finire con un guadagno di $ 200.

Mentre provavo questa teoria, ho sempre inserito un ordine di chiusura per prendere solo $ 200 perché non volevo essere avido. L'avidità è qualcosa che ho imparato a evitare per un trading di successo.

Roller Coaster Trading

Allora cosa ho imparato? Avevo sempre ragione. Tutto quello che dovevo fare era aspettare ed essere paziente. Ma nel mezzo, è un ottovolante - uno che dobbiamo sopportare perché funzioni, immaginavo. Se uno non ha il capitale commerciale per garantire un tale rischio, non è fattibile.

Avevo ancora una limitazione del rischio che imponevo ai miei scambi, ma l'ho impostato per dare a ogni scambio abbastanza spazio di manovra per affrontare quel giro sulle montagne russe.

Sulla base della mia analisi, sembrava di certo che non potevo perdere fintanto che ero disposto a subire perdite significative senza andare nel panico e staccare la spina mentre uno scambio attraversava i suoi giri.

È pratico? Funzionerà ogni volta? Può essere vero che ho sempre ragione finché lo aspetto? Ci sono ragioni per cui sembra funzionare, ma è estremamente incerto che sarà coerente. Continua a leggere per scoprire perché.

Montagne russe S&P in un solo giorno. Finendo dove è iniziato, ma i soldi guadagnati scambiando nel mezzo.

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Il motivo per cui sembra funzionare

Per capire se mi sono imbattuto in un metodo di trading ragionevole, devo prima spiegare perché sembra che avessi sempre ragione.

Stavo negoziando in piccoli movimenti di mercato, prendendo perdite e profitti nello stesso giorno, di solito entro meno di un'ora, da piccole fluttuazioni del mercato in entrambe le direzioni.

In un lasso di tempo così ridotto, il mercato ha rotazioni minori costanti. Non si muove mai costantemente in una direzione. Anche quando c'è una tendenza percepibile, fluttua comunque all'interno di quella tendenza.

Quindi, quando si fa trading in un intervallo ristretto, anche quando ho sbagliato nella direzione, ha funzionato con molto successo che quelle rotazioni mi avrebbero portato lo scambio per una vittoria, purché fossi paziente, facendo trading piccolo e prendendo piccoli profitti piuttosto che andare a casa.

Posso vedere che questa logica potrebbe non reggere quando si negozia a lungo termine per guadagni maggiori. Alcuni trader di grande successo effettuano operazioni che durano mesi o anni alla volta. È una partita diversa. Devono avere ragione per le giuste ragioni.

Il trading per piccoli guadagni presi dalle rotazioni di mercato minuto per minuto consente di avere ragione per le ragioni sbagliate. Ma è fattibile?

L'incertezza del trading

È una buona cosa? Ho davvero imparato qualcosa di utile, qualcosa che posso usare per il resto della mia vita facendo soldi?

Mi dispiace deluderti, ma non ti sto dicendo di farlo. Ho studiato logica e statistica ai tempi del college e mi rendo conto che ciò che penso di aver imparato dalla mia esperienza di trading è solo la punta dell'iceberg. So che c'è una parte più grande del puzzle che è nascosta alla vista.

Come lo so? Principalmente perché, come ho detto prima, se una cosa certa esistesse davvero, tutti sarebbero miliardari.

Allora cosa mi manca del mio ragionamento? Una parola: incertezza!

La mia logica potrebbe essere giusta. Ma statisticamente, è ancora solo 50/50. Se dovessi riporre la massima fiducia nella mia idea e consentire mosse significative nella direzione sbagliata, pensando che il mercato gira sempre, verrebbe il giorno in cui questa regola verrà infranta e il mercato continuerà a muoversi contro di me. Non solo può accadere, ma vi accadrà.

Un forte calo di tre ore dell'S & P.

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Persino i maghi del mercato subiscono gravi perdite

Molti trader hanno molto successo con il trading di futures. E quando leggi le loro storie, ognuno di loro ha subito una grave perdita prima o poi.

Il trucco del successo è limitare quelle perdite e mantenerle piccole, entro limiti ragionevoli in base alla quantità di capitale commerciale disponibile.

Ho imparato questo, e molto di più, da un libro di Jack D. Schwager che raccomando. Ha intervistato molti noti trader di successo. Puoi trovare il suo libro su Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .

Jack Schwager condivide le lezioni fondamentali che ha imparato intervistando alcuni dei migliori trader di futures. Ho trovato che questa fosse una presentazione sincera senza l'entusiasmo del successo irrealistico che alcuni altri libri affermano di fornire.

Evita i flash-crash

Come per qualsiasi scambio, usa un ordine di stop protettivo e rendilo GTC.

Scelgo sempre la perdita massima che sono disposto a rischiare e fermo a quel prezzo. È meglio non avvicinarsi troppo o verrai interrotto prematuramente. Uso gli stop principalmente per evitare flash-crash.

Puoi anche utilizzare un trailing stop , in modo che la crescita dei tuoi profitti sia bloccata quando il prezzo aumenta.

Alcuni broker non supportano gli ordini di stop sui futures. Se non disponi di questa funzione, ti suggerirei di procurarti un altro broker.

Cos'hai imparato?

Qualunque cosa tu faccia, qualunque cosa credi funzioni al momento, tieni sempre in mente l'idea che ti manca qualcosa nel tuo ragionamento che può cambiare in qualsiasi momento.

Ricorda che una volta che sentiamo di aver scoperto qualcosa che funziona con il trading, o anche con investimenti a lungo termine, può cambiare in un batter d'occhio. Il gioco può cambiare prima ancora che ce ne rendiamo conto.

© 2014 Glenn Stok