Ecco come guadagnare facilmente con i tempi del mercato azionario

Guadagna mentre aspetti!

Quante volte abbiamo sentito qualcuno dire "Vorrei comprare quelle azioni ma aspetterò che il prezzo scenda prima di entrare".

Sapevi che potresti effettivamente guadagnare mentre aspetti che le azioni scendano al livello di prezzo più basso?

E se non scende mai a quel livello inferiore, allora cosa? Hai fatto soldi mentre stavi aspettando!

Ecco uno scenario reale che in realtà si è svolto quando ho scritto questo pezzo. Roku Inc, una società che gestisce principalmente un sistema di streaming TV, ha avuto la sua offerta iniziale di azioni (IPO) mercoledì 27 settembre 2017, a un prezzo di offerta iniziale di $ 14 per azione.

Il giorno successivo, giovedì, il titolo ha iniziato a essere negoziato sulla borsa NASDAQ a un prezzo di apertura di $ 15,80, raggiungendo un massimo di $ 23,50, scendendo a un minimo di $ 15,75, risalendo e chiudendo la giornata a $ 23,50. Nei giorni successivi, lo stock ha continuato ad oscillare su e giù.

Il 20 ottobre un mio amico, chiamiamolo James per questo articolo, che è un trader / investitore attivo in borsa, mi ha detto che il titolo era sceso al livello di $ 20,86. Mi ha detto che stava osservando attentamente le azioni e che ci avrebbe comprato se fosse sceso al prezzo di $ 18.

Il titolo aveva mantenuto il suo livello di prezzo sopra i $ 20 e sembrava che probabilmente sarebbe entrato in uno schema di scambio intorno alla metà dei $ 20 per un po 'di tempo.

Genera denaro in attesa che il prezzo delle azioni scenda

Sfortunatamente per il mio amico, James non è ben istruito nella saggezza di usare le opzioni come strumento per espandere in modo significativo le sue opportunità nelle sue attività di compravendita di azioni. Avrebbe potuto infatti entrare immediatamente nel titolo ROKU vendendo opzioni put ROKU in attesa che il prezzo scendesse al livello desiderato e così facendo generare entrate nel processo. Come fa a fare questo?

James è un investitore di azioni buy-and-hold, quindi non gli dispiace aspettare pazientemente che il prezzo di un titolo scenda al livello desiderato poiché intende mantenerlo per un futuro apprezzamento del prezzo. È, in effetti, un timer di mercato. Suona i tempi del mercato azionario mentre vanno su e giù. Se fosse esperto in opzioni potrebbe giocare al mercato sia al rialzo che al ribasso senza dover aspettare il momento giusto per entrare o uscire da qualsiasi azione che immagina. Vende opzioni quando è in attesa di un mercato al ribasso e vende le azioni assegnate se / quando il mercato sale.

Guardando la tabella della catena di opzioni ROKU sotto le opzioni di quotazione in scadenza a gennaio 2018, avrebbe potuto vendere le opzioni put strike 18 a un prezzo compreso tra $ 1,10 e $ 1,50. Per questo esercizio supponiamo che sia stato in grado di vendere l'opzione al prezzo medio di $ 1,30.

Devi sapere ormai, se hai letto di come funzionano le opzioni, un venditore di put come James si pone in una posizione in cui è obbligato ad acquistare l'azione se il prezzo è sceso al livello di prezzo che desiderava, in questo caso, $ 18 o inferiore, entro o prima della data di scadenza.

Il processo in base al quale un venditore put è obbligato ad accettare la consegna dello stock è chiamato assegnazione. Il titolare dell'opzione put (acquirente) sta assegnando le sue azioni al venditore dell'opzione put (James) e quest'ultimo è obbligato ad acquistare le azioni assegnategli. In questo caso, James deve pagare il prezzo di $ 18 per azione. Se ciò dovesse accadere, James sarebbe più che felice di pagare tale prezzo poiché è stato il suo prezzo obiettivo dall'inizio. In sostanza, sta effettivamente acquistando le azioni con un grande sconto.

Più in basso questo articolo è un altro esempio di acquisto di azioni con uno sconto.

Generazione di entrate in contanti

Se James avesse venduto l'opzione put del 18 gennaio a $ 1,30, avrebbe immediatamente prelevato questo importo in contanti e questo sarebbe stato immediatamente accreditato sul suo conto broker.

Supponendo che James avesse originariamente accantonato l'importo di $ 10.000 per acquistare azioni ROKU a $ 18 per azione, questo gli avrebbe permesso di acquistare 555 azioni con i suoi $ 10.000. Le opzioni sono scambiate in lotti di 100 azioni per contratto, quindi in questo caso avrebbe potuto negoziare 5 contratti (500 azioni) delle put del 18 gennaio. A $ 1,30 avrebbe generato un reddito totale di $ 650 da questa vendita put. Il suo conto di broker ora avrebbe mostrato un saldo di cassa totale di $ 10.650.

La scelta del mese di scadenza delle opzioni è interamente la preferenza personale del venditore in base ai suoi obiettivi di investimento. James avrebbe potuto scegliere una scadenza più lunga e incassare più soldi come vendere le opzioni put del 18 aprile invece di quelle del 18 gennaio per un massimo di $ 2,45. Questo gli avrebbe dato un ricavo totale di $ 1.225.

Ora tutto ciò che James doveva fare era sedersi e aspettare il risultato della sua azione.

Se il terzo venerdì di gennaio 2018 (le opzioni su azioni scadono il 3 ^° venerdì di ogni mese) il prezzo di ROKU rimanesse superiore a $ 18, a James non sarebbe stato assegnato il titolo, ovvero non sarebbe stato obbligato ad acquistare il titolo. Non importa per lui dato che ha realizzato un profitto netto di $ 650 solo aspettando. Ha appena guadagnato $ 650 sui $ 10.000 in contanti parcheggiati nel suo conto di broker. È un ritorno del 6,5% sui suoi soldi dormienti.

Se James fosse un puro timer di mercato senza conoscere le opzioni, avrebbe aspettato che il prezzo scendesse a $ 18 e sarebbe ancora in attesa che il prezzo scendesse al suo livello. Nel frattempo, il suo conto in contanti non avrebbe guadagnato denaro durante questo periodo di attesa.

Riesci a pensare a un posto dove puoi parcheggiare i tuoi soldi e ottenere un rendimento del 6,5% in soli 90 giorni? Tutto ciò presuppone che il prezzo di ROKU sia rimasto al di sopra di $ 18 per azione fino a gennaio. James ha realizzato un profitto di $ 650 semplicemente aspettando senza possedere azioni ROKU.

Acquisto di azioni a prezzo scontato

Come si acquistano azioni di azioni a prezzo scontato? Nell'impostazione ROKU descritta sopra, a James sarebbe stato assegnato (acquistato) il titolo a $ 18 se il titolo fosse a questo prezzo o inferiore alla data di scadenza di gennaio. Meno $ 1,30 che ha già ricevuto dalla vendita dell'opzione put gli dà un costo netto scontato di $ 16,70 per le azioni ROKU.

Con il passare degli orari del mercato azionario, l'attesa di James gli avrebbe permesso di acquistare le azioni a $ 18 quando il prezzo fosse sceso a questo livello. I suoi 90 giorni di attesa per il calo delle azioni non gli hanno dato alcun vantaggio, tranne l'acquisto del titolo al prezzo di $ 18. Considerando che, vendendo mette in ottobre, la sua attesa gli ha fruttato delle entrate che in effetti hanno portato a un prezzo scontato di $ 16,70 per il titolo ROKU.

Ecco un altro esempio di come vendere opzioni come metodo per scontare il prezzo delle azioni desiderate.

Mentre scrivevo questo pezzo, la Walt Disney Co. (DIS) veniva scambiata a $ 98,55. Invece di acquistare le azioni a questo prezzo, potresti vendere l'opzione put di dicembre 97,5 a $ 3,00. Se il titolo continuasse a scendere al livello di 97 o 96 o qualsiasi prezzo inferiore a 97,5, l'opzione verrebbe assegnata e dovresti acquistare il titolo a 97,50. Ma poiché hai ricevuto $ 3,00 dalla vendita dell'opzione put, il tuo costo netto è in realtà $ 94,50.

Hai appena acquistato azioni DIS a un prezzo scontato di $ 94,50.

NOTA:

Tutte le informazioni relative alla negoziazione di azioni e opzioni, inclusi esempi che utilizzano titoli effettivi e dati sui prezzi, sono esclusivamente a scopo illustrativo ed educativo e non devono essere interpretate come complete, precise o attuali. L'autore non è un agente di cambio o un consulente finanziario e come tale non avalla, consiglia o sollecita l'acquisto o la vendita di titoli. Consultare il consulente professionale appropriato per informazioni più complete e aggiornate.

© 2018 Daniel Mollat