Un metodo di timing del mercato azionario che funziona

Il Santo Graal che tutti i trader del mercato azionario e gli investitori attivi cercano è un metodo di temporizzazione del mercato azionario che funziona davvero. Molti consulenti finanziari e commentatori respingono l'idea che si possa effettivamente calcolare il tempo per il mercato per uscire quando si verifica un calo e tornare indietro per cavalcare il mercato una volta che un mercato rialzista ritorna. Questo può essere vero nel breve termine, poiché nessuno sa quali notizie o sviluppi porteranno il mercato azionario al rialzo o al ribasso su base giornaliera o addirittura settimanale. Tuttavia, guardando a un orizzonte temporale a più lungo termine, esiste chiaramente un metodo di market timing che ha dimostrato il suo valore nel tempo, poiché fornisce segnali accurati su quando essere in borsa e quando passare a bordo campo e tenere denaro contante.

Questo metodo di timing del mercato azionario utilizza quello che viene chiamato un "grafico della media mobile semplice (SMA) a dodici mesi". Una media mobile semplice viene calcolata aggiungendo il prezzo di chiusura di un'azione o di un indice del mercato azionario, come l'indice Standard and Poors 500 (S&P 500), per un numero di periodi di tempo, quindi dividendo la somma per il numero di periodi di tempo utilizzato. Ad esempio, un grafico della media mobile semplice a dodici mesi dell'indice S&P 500 (come illustrato di seguito) viene costruito sommando il prezzo di chiusura mensile dell'indice per i dodici mesi precedenti, quindi dividendo il totale per 12. Questo produce un prezzo medio per l'indice nei 12 mesi precedenti, che viene tracciato su un grafico alla fine del periodo di 12 mesi. Questo processo viene ripetuto ogni mese per costruire questo grafico.

Un video che spiega cos'è una media mobile semplice (SMA)

Come utilizzare un grafico della media mobile semplice a dodici mesi per calcolare il tempo del mercato azionario

Il grafico sottostante è una rappresentazione della media mobile semplice a dodici mesi per l'indice S&P 500 rispetto al livello di negoziazione effettivo dell'indice S&P 500 (la linea blu) dal 1995 all'inizio del 2018. I punti verdi sono punti mensili nel tempo in cui la media mobile semplice a 12 mesi era al di sopra del livello a cui si trovava l'indice S&P 500 durante lo stesso mese. Al contrario, i punti rossi rappresentano i mesi in cui questa media mobile era al di sotto del punto in cui veniva scambiato l'indice S&P 500.

Allora cosa ci dice? Secondo la metodologia di timing del mercato azionario in esame, ogni punto verde indica un momento in cui le azioni dovrebbero essere detenute, mentre ogni punto rosso indica un periodo in cui le azioni dovrebbero essere vendute e gli investitori dovrebbero trattenere i contanti o almeno alleggerire le loro azioni.

Grafico della media mobile semplice a 12 mesi dell'indice azionario S&P 500

Un grafico della media mobile semplice a 12 mesi dell'indice azionario S&P 500 che mostra gli indicatori di acquisto e vendita

advisorperspectives.com

Comprensione della media mobile semplice a dodici mesi del grafico dell'indice S&P 500

Una media mobile semplice a dodici mesi del grafico dell'indice S&P 500 è tutto ciò che serve per ottenere utili segnali di acquisto e vendita di market timing. Come puoi vedere dal grafico sopra, seguire questo metodo di market timing avrebbe permesso di evitare le due forti svendite di borsa che si sono verificate dalla fine del 2000 all'inizio del 2003 e di nuovo dalla fine del 2007 fino al all'inizio del 2009. Queste due svendite sono note rispettivamente come "Dot-Com Bubble Burst" e "Grande recessione". Essere completamente o in gran parte senza scorte durante questi due mercati ribassisti avrebbe comportato una grande quantità di conservazione del capitale da impiegare quando l'indicatore del tempo di marketing è diventato verde e ha indicato che era ora di detenere scorte. Come puoi vedere, ci sono alcune false indicazioni di svendite,che sono brevi periodi in cui compaiono punti rossi. Tuttavia, un trader o un investitore disciplinato tornerà semplicemente in azioni una volta che la media mobile semplice a dodici mesi dell'indice S&P 500 diventerà di nuovo verde.

In sostanza, seguire questo metodo di market timing non solo consente di fare un passo in disparte e di trattenere liquidità durante le forti svendite, ma aiuta anche a mantenere le azioni con fiducia e a guidare il mercato azionario più in alto durante i periodi in cui si sta riprendendo ed è in un fase di mercato rialzista. È un indicatore che guarda al passato, quindi non ti consentirà di entrare in azioni esattamente all'inizio o alla fine di un'inversione di tendenza; tuttavia, come indicato dal grafico sopra, ciò non ha molta importanza poiché molte vendite e rally continuano per molti mesi e spesso molti anni. Questo indicatore offre un sacco di tempo per reagire e beneficiare per lunghi periodi di tempo.

Una ripartizione dell'indice S&P 500 per settore economico

L'indice S&P 500 è un ampio indice del mercato azionario che replica circa 500 azioni delle principali società statunitensi in una varietà di settori economici.

dividendmantra.com

Sondaggio sulla tempistica del mercato azionario

Un semplice segnale di temporizzazione a lungo termine per i mercati: S&P 500 SMA a 12 mesi

Tempistica del mercato azionario di SMA che traccia l'indice S&P 500

L'indice S&P 500 è uno dei migliori indici da utilizzare per i grafici SMA del market timing, grazie alla sua ampia rappresentazione dell'economia statunitense.

cnbc.com

domande e risposte

Domanda: Quanto sarebbero affidabili i segnali del mercato azionario sui grafici settimanali in cui ogni barra rappresenterebbe una settimana?

Risposta: Il problema con l'esecuzione di una media mobile semplice (SMA) su base settimanale piuttosto che mensile è che otterresti molto più rumore dalla volatilità del mercato e dai segnali di acquisto e vendita potenzialmente falsi. Suppongo che fare uno SMA settimanale sarebbe utile se sei più uno swing trader che entra e esce dalle azioni in pochi giorni o settimane, ma per gli investimenti a lungo termine lo SMA mensile è molto più efficace nel filtrare la volatilità del mercato / rumore.