Trovare azioni sottovalutate utilizzando il rapporto di ancoraggio

Trovare azioni sottovalutate non è così difficile come molti investitori credono che sia. In effetti, ci sono una serie di metriche di valutazione delle azioni affidabili che possono essere utilizzate per trovare titoli sottovalutati, tra cui uno molto utile noto come rapporto prezzo-utili-crescita (rapporto PEG). La cosa importante da ricordare è che solo perché un'azione è poco costosa dal punto di vista del prezzo, non significa automaticamente che sia sottovalutata o economica se misurata utilizzando metodi di valutazione delle azioni. D'altra parte, solo perché un'azione viene scambiata a un prezzo elevato, non è necessariamente un'azione sopravvalutata che dovrebbe essere evitata. In effetti, può essere sottovalutato se visto da metriche di valutazione che hanno superato la prova del tempo, come il rapporto PEG. Queste metriche possono fornire indicazioni utili quando si prendono decisioni di investimento.

La determinazione del valore in base al rapporto prezzo / utili di un titolo è limitata

Il modo più comune per valutare un titolo è un metodo di valutazione di cui probabilmente avete sentito parlare esperti finanziari quando discutete delle valutazioni delle azioni: il rapporto prezzo / utili di un'azione (rapporto P / E). Il rapporto P / E di un'azione è semplicemente il prezzo a cui viene scambiato un titolo attualmente diviso per l'importo guadagnato dalla società nell'ultimo anno. Un titolo che negozia per $ 30 per azione e ha guadagnato $ 2,00 per azione negli ultimi dodici mesi ha un rapporto PE di 15 (30 diviso 2).

Capire come i diversi rapporti tra prezzo di azioni e utili si confrontano tra loro è un'informazione utile, ma è anche un'informazione statica che guarda al passato e non tiene conto delle prospettive di crescita degli utili futuri. Sì, puoi guardare avanti a come gli utili futuri potrebbero potenzialmente influenzare questo rapporto per determinati titoli, ma alla fine non fornisce un quadro chiaro riguardo alla valutazione di un titolo in futuro per quanto riguarda la crescita degli utili. Questo confronto degli utili lungimirante viene eseguito al meglio utilizzando il rapporto PEG.

Il rapporto PEG è un potente strumento per trovare azioni sottovalutate in cui investire.

Il calcolo del rapporto PEG

Il calcolo del rapporto PEG è piuttosto semplice da eseguire. Basta dividere il rapporto P / E di un titolo per il tasso di crescita dei guadagni previsto nel corso dell'anno successivo.

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Il rapporto PEG è un modo semplice per trovare titoli sottovalutati

Il rapporto PEG è un metodo di valutazione delle azioni di facile comprensione che è uno strumento potente quando si cercano azioni sottovalutate in cui investire. Per determinare il rapporto PEG di un titolo, è sufficiente dividere il rapporto P / E di un titolo per il tasso di crescita degli utili previsto nell'anno successivo. Un titolo con un rapporto PEG inferiore a 1,0 è considerato sottovalutato. Più basso è il numero, più sottovalutato è lo stock.

Ecco un esempio di come viene calcolato il rapporto PEG di un titolo e come puoi usarlo per valutare la valutazione di un titolo e la probabilità che aumenti di prezzo nel tempo.

Cercando un titolo che ti interessa acquistare, apprendi che ha guadagnato $ 2,00 per azione l'anno scorso e gli analisti di borsa prevedono che guadagnerà $ 3,00 per azione nel prossimo anno. Ciò produce un tasso di crescita degli utili (la “G” nel rapporto) del 50%. Se le azioni della società attualmente vengono vendute a $ 40 per azione, hanno un rapporto P / E corrente di 20, dividendo il prezzo delle azioni di $ 40 per l'utile dello scorso anno di $ 2,00 per azione. Con un rapporto P / E di 20, il titolo a cui sei interessato sembra essere sopravvalutato, in base al rapporto P / E medio storico di 15 a cui vengono scambiati in media le azioni. Tuttavia, quando si calcola il rapporto PEG prospettico per questo stesso titolo dividendo il rapporto P / E di 20 per il tasso di crescita degli utili previsto del 50% (20 diviso per 50), si ottiene un rapporto PEG di appena 0,4. Poiché il rapporto PEG per questo titolo è inferiore a 1,0,indica che il titolo è sottovalutato e ha il potenziale per aumentare di prezzo nel prossimo anno, poiché l'esplosiva crescita degli utili ne rafforza il valore. I titoli con tassi di crescita degli utili elevati e rapporti PEG corrispondentemente bassi tendono a sovraperformare il mercato azionario generale e possono costituire buoni investimenti, soprattutto se mantengono alti tassi di crescita degli utili per molti anni.

Tieni presente che, affinché il rapporto PEG fornisca una visione accurata della valutazione di un titolo, un'azienda deve superare la crescita degli utili nel prossimo anno e oltre.

Come interpretare il rapporto Peg per un titolo

Come interpretare il rapporto PEG per un titolo

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Il rapporto PEG ti aiuta a evitare trappole del valore quando si valutano titoli apparentemente sottovalutati

Una delle cose migliori per cui il rapporto PEG può essere utilizzato dagli investitori azionari è evitare le temute azioni value trap. Si tratta di azioni che sembrano essere sottovalutate perché scambiate a prezzi relativamente bassi. In realtà non lo sono e probabilmente deluderanno gli investitori di valore. Ciò include molti stock una volta ad alta quota che sono caduti notevolmente dalle loro altezze un tempo elevate.

Esistono azioni poco costose che appaiono "a buon mercato" in base al prezzo nominale a cui vengono scambiate (azioni che scambiano meno di $ 10 per azione), ma hanno poco o nessun potenziale per aumentare sostanzialmente il prezzo nel tempo, perché si prevede una crescita degli utili minima o nulla loro, e quindi hanno rapporti PEG elevati. Le azioni che hanno rapporti PEG elevati ben al di sopra della soglia 1,0 sono spesso trappole di valore. A meno che non abbiano storie di inversione di tendenza convincenti che probabilmente aumenteranno i loro guadagni in futuro, queste azioni con un rapporto PEG elevato dovrebbero essere evitate da coloro che cercano azioni di valore in cui investire.

Per trovare titoli veramente sottovalutati su cui investire, calcola il loro attuale rapporto PE e il tasso di crescita degli utili che gli analisti di borsa si aspettano in futuro. Quindi, usa questi numeri per calcolare il rapporto PEG per le azioni in cui stai pensando di investire. Se un titolo ha un rapporto PEG che arriva ben al di sotto di 1.0, ha buone possibilità di muoversi più in alto. Gli investitori amano le società che hanno una forte crescita degli utili. È probabile che il denaro arrivi e faccia aumentare il prezzo del titolo poiché ogni trimestre vengono riportati guadagni più elevati.