10 fattori da considerare quando si seleziona uno stock

Elenco di controllo rapido: 10 regole pratiche per la selezione di un titolo

Queste regole pratiche sono spiegate in modo più completo in una sezione seguente.

1. L'intervallo di 52 settimane: assicurati che il titolo sia scambiato più vicino al minimo di 52 settimane rispetto al massimo e abbia anche uno slancio al rialzo.
2. Volume: il volume medio dovrebbe essere di circa 50.000.
3. Rapporto prezzo / utili: il rapporto PE dovrebbe essere compreso tra 1.0x e 10.0x.
4. EPS e CPS: gli utili e il flusso di cassa per azione dovrebbero essere entrambi positivi con una crescita positiva su ogni trimestre .
5. Capitalizzazione di mercato: non esiste una specifica capitalizzazione di mercato da cercare, basta essere consapevoli del rapporto rischio / rendimento di ciascuna dimensione e anche della loro stabilità. (Personalmente, tutti i miei rendimenti più alti provengono da società a media capitalizzazione.)
6. Beta (volatilità): la beta è molto simile alla capitalizzazione di mercato, in quanto non esiste una beta specifica da cercare. Dipende solo dalla tolleranza al rischio. Tuttavia, se hai un orizzonte temporale più lungo per investire, consiglierei un beta più alto e viceversa.
7. Dividendi: cerca azioni che offrono dividendi. I dividendi sono solitamente, ma non sempre, un segno di buona salute finanziaria.
8. Interesse aperto sulle catene di opzioni: guarda l'interesse aperto sulle catene di opzioni per un titolo specifico per vedere quante persone stanno pianificando di acquistare e vendere ea quale prezzo. Questo serve fondamentalmente come un sondaggio d'opinione sulla performance attesa del titolo.
9. Attività privilegiata: considera sempre la quantità di azioni che gli amministratori delegati e altri dirigenti stanno acquistando e vendendo, per avere un quadro preciso di ciò che sta accadendo all'interno.
10. Notizie: potrebbe essere una buona idea evitare azioni che sono costantemente nelle notizie. I prezzi delle azioni rifletteranno spesso la recente percezione del titolo da parte degli investitori, che di solito non è una valutazione accurata del valore sottostante a lungo termine della società. La bolla delle dot-com degli anni '90 è un perfetto esempio.

Questo grafico mostra il massimo passato a settembre, con il nuovo minimo a marzo. La metà di marzo sarebbe stato un buon momento per acquistare poiché era evidente che era in corso un rimbalzo.

1. La gamma di 52 settimane

In genere un'azione è considerata un buon valore se viene scambiata vicino al suo minimo di 52 settimane. Tuttavia, assicurati che il titolo sia in rimbalzo se è vicino al minimo, perché potrebbe sempre scendere più lontano e creare un nuovo minimo. Non farti prendere dal presupposto che uno stock non possa scendere ulteriormente. Un'azione può sempre andare in entrambe le direzioni, indipendentemente da quanto sia sceso il prezzo. D'altra parte, se un titolo viene scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, probabilmente dovrebbe essere evitato perché probabilmente raggiungerà un livello di resistenza e sparerà al ribasso.

2. Volume

Il volume è il numero di azioni acquistate e vendute in un solo giorno di negoziazione. Assicurati che il volume medio delle azioni sia superiore a 50.000 circa. Se il volume è basso, la liquidità è bassa. Ciò significa che è difficile acquistare e vendere perché non ci sono molti acquirenti e venditori e le azioni si muovono in modo molto instabile. Ciò crea molta volatilità non necessaria, che la maggior parte dei trader generalmente evita. Questo è lo scenario sfortunato spesso coinvolto nel trading di penny stock.

La pagina delle quotazioni, a volte chiamata "istantanea", mostra il rapporto PE, nonché l'ultimo prezzo di scambio, gli utili per azione, il volume, l'intervallo di 52 settimane, le informazioni sui dividendi, la capitalizzazione di mercato e altro ancora.

3. Rapporto prezzo / utili (P / E)

Il rapporto PE è un numero critico nella valutazione delle scorte. La formula per trovare il rapporto PE è semplice:

Prezzo per azione / utili per azione

Quindi, se il prezzo del titolo è di $ 2 e l'EPS è di $ 1, il PE verrebbe indicato come 2.0x. Non è necessario ricordare questa formula poiché il rapporto PE è sempre elencato nella "pagina delle quotazioni" di un'azione. Il motivo della formula è mostrarti la relazione tra i numeri e darti un'idea di come capire se uno stock è sopra o sottovalutato.

Pensa a "sottovalutato" come "sottovalutato" e "sopravvalutato" come "troppo caro". Se il PE è molto alto, il prezzo per azione del titolo deve essere molto superiore ai suoi guadagni per azione, il che significa che il titolo è sopravvalutato o troppo caro. È vero il contrario se il PE è basso. Quindi, fondamentalmente, è vantaggioso cercare aziende con rapporti PE bassi compresi tra 1.0x e 10.0x. Quando il mercato si comporta meglio, l'intervallo preferibile sarebbe aumentato a circa 10,0x e 20,0x. Se la società ha un utile per azione negativo, il PE non verrà elencato.

EPS (guadagni per azione)

4. Utile per azione (EPS) e flusso di cassa per azione (CPS)

Cos'è l'EPS? L'utile per azione è determinato dalla formula sopra:

(Reddito netto - Dividendi su azioni privilegiate) / Numero medio di azioni in circolazione

L'EPS suddivide l'utile o l'utile di un'azienda in termini di singole azioni. Gli investitori dovrebbero cercare utili positivi e una crescita consecutiva su ogni trimestre. Se una società non riesce a soddisfare le aspettative di guadagno degli analisti, diminuisce immediatamente il prezzo delle azioni quando vengono annunciati i guadagni effettivi.

L'EPS ha un difetto quasi fatale: il reparto contabilità di un'azienda può facilmente manipolarlo. Tuttavia, dovrebbe comunque avere un certo peso nella scelta di uno stock.

Una misura simile che è diventata sempre più popolare è il flusso di cassa per azione o CPS. La contabilità può essere in grado di ostacolare i guadagni per sembrare più favorevole, ma il denaro è impossibile da manipolare. CPS fornisce un resoconto fedele di quanto denaro ha realmente a disposizione una società e dell'efficacia delle sue operazioni. Questa è una statistica cruciale in sé per determinare se c'è abbastanza denaro per ripagare il debito e impegnarsi in attività future che contribuiscono all'aumento del prezzo delle azioni. Cerca un'azienda che abbia sia EPS positivi che CPS.

5. Capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione di mercato è determinata dalla seguente formula:

Numero di azioni in circolazione x Prezzo per azione

Ricorda che possedere un'azione è in realtà una proprietà parziale della società. Se qualcuno dovesse acquistare l'intera azienda, dovrebbe acquistare tutte le azioni. La capitalizzazione di mercato potrebbe essere pensata come il prezzo complessivo per l'acquisizione di un'azienda. La capitalizzazione di mercato viene utilizzata per classificare le dimensioni dell'azienda in una delle seguenti categorie: nano, micro, small, mid, large e mega cap. Le grandi e le grandi capitalizzazioni valgono miliardi di dollari, mentre le micro e le piccole mai valgono diversi milioni di dollari. Fondamentalmente, più grande è l'azienda, di solito più stabile e sicura è. Ci sono eccezioni come GM e Enron, ovviamente. Pensa alle dimensioni e alla stabilità degli stock come alberi. Il nano cap potrebbe essere paragonato a un piccolo albero di acero che viene spazzato via violentemente dalle tempeste (crolli del mercato) e potrebbe essere facilmente sradicato (fallimento).Le grandi calotte sono come possenti querce che possono resistere a molte violente tempeste con pochi danni. Tuttavia, il piccolo albero di acero può crescere di diversi piedi in pochi anni, mentre la grande quercia è maturata e favorisce un piccolo potenziale di crescita estrema. Fondamentalmente, quando investi, guarda la capitalizzazione di mercato o la classificazione delle dimensioni per trovare qualcosa che corrisponda alla tua tolleranza al rischio. Più piccola è l'azienda, maggiore è il potenziale di crescita e maggiore è il rischio. L'opposto è vero per le grandi aziende.Più piccola è l'azienda, maggiore sarà il potenziale di crescita e maggiore sarà il rischio. L'opposto è vero per le grandi aziende.Più piccola è l'azienda, maggiore sarà il potenziale di crescita e maggiore sarà il rischio. L'opposto è vero per le grandi aziende.

Questa è la prova fondamentale che le azioni con beta più elevato in media hanno rendimenti più elevati rispetto alle azioni con beta basso.

6. Beta (volatilità)

Il beta è un indicatore della deviazione standard o della volatilità di un titolo. È un po 'difficile da calcolare, ma viene fornito su molti siti web. Il calcolo prevede di prendere le deviazioni standard dei rendimenti mensili di un particolare titolo insieme ai rendimenti mensili dell'S & P 500 per cinque anni all'interno dello stesso orizzonte temporale e di inserire le due deviazioni standard separatamente in una formula di varianza complessiva e dividendo per la varianza della popolazione.

Usare la beta è molto meno complicato che calcolarlo. Se un titolo ha beta di 1.0 si muove in congruenza con il mercato. Ciò significa che se l'S & P 500 sale dell'1% in un giorno, il titolo dovrebbe salire dell'1% in un giorno. È vero il contrario se il mercato scende. Se il beta è 2.0 e il mercato aumenta del 3%, in genere le azioni saliranno del 6%. Sembra fantastico fino a quando il mercato non scende del 3% e le azioni scendono del 6%. Se il beta è negativo, si muove in senso inverso o opposto al mercato. Pochissimi titoli hanno beta negativi.

In genere, le grandi società blue chip avranno i beta più bassi. Microsoft è normalmente intorno a 0.9 o 1.0, muovendosi con il mercato. Pfizer è solitamente una versione beta di 0.8; il che significa che se il mercato sale dell'1%, aumenterà solo dello 0,8%. I casinò di solito hanno i beta più alti. Il Las Vegas Sands è attualmente un 4.7. La beta è davvero un'arma a doppio taglio. In teoria, un investitore potrebbe realizzare i guadagni più rapidi e significativi con un titolo a beta elevato, ma potrebbe anche perdere di più se il mercato ha sottoperformato. Se ti piace guardare i tuoi soldi muoversi come un matto di giorno in giorno, consiglierei un beta alto. Se ti piace giocare sul sicuro e preservare i tuoi soldi, ti consiglio di cercare un beta basso con poca volatilità.

7. Dividendi

I dividendi sono contanti pagati per azione dalle società per premiare i loro azionisti per aver detenuto le loro azioni. Sono paragonabili alle cedole sulle obbligazioni, tranne per il fatto che non sono così alte. Quando si investe in una società, verificare se sta attualmente pagando un dividendo. Se un'azienda ha soldi da distribuire, di solito sta andando bene. Le società che pagano i dividendi più elevati spesso registrano una crescita costante.

Questo ci mostra che il prezzo corrente di INTC è di $ 22,82 e ci sono 2918 persone (Open Int.) Che credono che raggiungerà $ 30 e solo 770 che pensano che non supererà i $ 30. Questo ci dà una buona idea delle future aspettative sui prezzi.

8. Interesse aperto nelle catene di opzioni

Molte azioni offrono contratti di opzione per l'acquisto e la vendita in futuro. Un investitore non deve capire le opzioni per trarre vantaggio da questo suggerimento. Quando si ricerca un'azione su un sito Web finanziario, in genere è presente un collegamento per le catene di opzioni. Queste sono semplicemente le opzioni disponibili per lo stock.

Sono spesso elencati in riquadri a forma di "T" con opzioni call (il diritto di acquistare il titolo) a sinistra e opzioni put (il diritto di vendere il titolo) a destra. I prezzi di esercizio sono elencati al centro della "T". Questi prezzi danno un intervallo in cui ci si aspetta che le azioni si muovano. Sia il lato call che quello put hanno colonne di interesse aperto; questa è la chiave. Le persone nella colonna degli interessi aperti a sinistra sono rialziste; pensano che il prezzo delle azioni stia salendo. Le persone nella colonna a destra sono ribassiste; pensano che il prezzo stia scendendo. C'è una diversa quantità di interesse aperto per ogni prezzo previsto.

Cerca azioni che abbiano un interesse più aperto sul lato call rispetto al lato put. Ciò dimostra che più persone desiderano acquistare le azioni in futuro piuttosto che venderle. Vale la pena ottenere una seconda opinione o, in questo caso, migliaia di opinioni al momento dell'acquisto di un'azione.

9. Attività privilegiate

Prendi nota di ciò che sta accadendo all'interno dell'azienda stessa. Se l'amministratore delegato ha appena scaricato 50.000 azioni, potrebbe essere il momento di uscire. Gli addetti ai lavori conoscono l'azienda meglio di qualsiasi analista. Se il numero di azioni acquistate da persone all'interno dell'azienda è in aumento, potrebbe essere un buon momento per acquistare.

Se le tue azioni sono in prima pagina sul Wall Street Journal, sei in grandi guadagni o grossi guai!

Neon Tommy

10. Notizie / Popolarità

Le notizie influenzano le aspettative e le decisioni del pubblico che investe e le aspettative determinano i prezzi delle azioni. I titoli glamour popolari come Yahoo o Apple sono sempre nelle notizie e i prezzi a volte sono gonfiati dal clamore della stampa. Prova a scegliere azioni che non siano vittime della pubblicità dei giornali e dei titoli televisivi, e la navigazione sarà molto più fluida.

Conoscenza degli investimenti