Qual è la differenza tra investire in obbligazioni (o debito) e azioni (o azioni) di un'azienda?

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Potresti pensare che non faccia molta differenza se investi in azioni o obbligazioni di una società. Dopotutto, è la stessa azienda che ti paga in entrambi i casi. Quindi sicuramente dipende solo da come se la cava quella compagnia. Naturalmente, dipende dalle prestazioni dell'azienda. Ma non farti ingannare. Investire in obbligazioni e azioni societarie offre rischi e rendimenti di investimento molto diversi, anche se è nella stessa azienda.

La differenza in poche parole

La differenza tra azioni e obbligazioni è questa:

Gli azionisti possiedono l'azienda. Ecco perché gli azionisti sono talvolta descritti come proprietari di azioni della società, e quindi le azioni sono talvolta note come azioni.
Gli obbligazionisti prestano denaro alla società.

Questa differenza fondamentale spiega tutte le differenze che approfondirò in questo articolo, quindi tienilo a mente mentre leggi.

Cosa ottengono gli obbligazionisti e gli azionisti?

Gli obbligazionisti sono dovuti dalla società. Quindi vengono pagati gli interessi sul prestito a intervalli regolari (chiamati pagamenti delle cedole) e poi recuperano il denaro prestato (il capitale) alla fine del periodo di prestito concordato (la durata dell'obbligazione).

Gli azionisti possiedono l'azienda. Possono aspettarsi di guadagnare dalla loro proprietà in un paio di modi. Possono aspettarsi di ricevere una quota dei profitti al netto di eventuali costi (incluso il costo del pagamento degli obbligazionisti). Questi pagamenti agli azionisti dagli utili della società sono chiamati dividendi. Gli azionisti possono anche essere in grado di vendere le loro azioni con un profitto se il prezzo delle azioni è aumentato.

Rischi di obbligazioni e azioni

Questa differenza fondamentale significa anche che gli obbligazionisti e gli azionisti corrono rischi diversi, anche quando hanno investito nella stessa società.

Il grande rischio per un investitore in obbligazioni societarie è che l'emittente vada in default; in altre parole, non può o non vuole pagare gli interessi sull'obbligazione e / o rimborsare il prestito iniziale all'orario concordato.

Il grande rischio per un azionista è che la società fallisca e il suo investimento non abbia valore.

Se la società è in bancarotta, i creditori come gli obbligazionisti saranno pagati prima che il denaro rimanente venga pagato agli azionisti. Quindi, se qualcosa va storto, è più probabile che gli obbligazionisti recuperino i loro soldi rispetto agli azionisti.

Inoltre, i pagamenti degli interessi degli obbligazionisti sono fissi e verranno pagati a meno che la società non sia inadempiente (cosa che la maggior parte delle società cercherà disperatamente di evitare). I dividendi pagati agli azionisti non sono (di solito) concordati in anticipo e possono essere ridotti o addirittura non pagati se la società è in difficoltà.

D'altra parte i pagamenti delle obbligazioni potrebbero avere il loro valore eroso dall'inflazione, mentre i profitti delle società e quindi i dividendi hanno almeno la possibilità di salire con l'inflazione

Ma ricorda che c'è un vantaggio nel diversificare i tuoi investimenti tra diversi tipi di beni di investimento.

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Rendimenti da obbligazioni e azioni

Come regola generale, rischi di investimento più elevati vengono ricompensati con rendimenti di investimento più elevati. Poiché gli obbligazionisti ottengono indietro i loro soldi prima che lo facciano gli azionisti, se tutto va storto, non sorprende apprendere che la maggior parte delle volte i rendimenti a lungo termine sono più elevati per le azioni rispetto alle obbligazioni della stessa società.

Se la società non è inadempiente, i rendimenti degli obbligazionisti sono fissi. I pagamenti degli interessi sono concordati e non cambieranno.

Un azionista d'altra parte riceverà dividendi (che vengono decisi in futuro dalla società e non concordati in anticipo) o potrebbe vendere la propria quota per una plusvalenza se il prezzo è aumentato. (Dai un'occhiata a questo articolo sulla differenza tra reddito e plusvalenze.) Ciò significa che il rendimento per gli azionisti non è garantito e potrebbe essere inferiore o superiore al previsto. Significa anche che non c'è limite alla quantità di denaro che l'azionista potrebbe guadagnare: se il prezzo delle azioni aumentasse, i rendimenti potrebbero essere enormi.

Scopri di più sui vantaggi e gli svantaggi dell'investimento in obbligazioni o azioni / azioni in questi articoli.

I pro e i contro dell'investimento in obbligazioni societarie

I pro e i contro dell'investimento in azioni

E se sei interessato a esplorare ulteriormente, ci sono diversi tipi di azioni, comprese le azioni privilegiate, che sono come un incrocio tra azioni e obbligazioni.

In bocca al lupo

Le obbligazioni e le azioni societarie offrono diversi rischi e vantaggi ed entrambi potrebbero essere la scelta giusta per te a seconda della situazione. Capire esattamente in cosa stai investendo e come funziona ti darà le migliori possibilità di trovare investimenti adatti a te.

Come per qualsiasi investimento, fai sempre le tue ricerche prima di investire e sii molto cauto con i soldi che non puoi permetterti di perdere. Buona fortuna e buon investimento.