Cos'è un investimento in rendita?

Perché gli investimenti in rendite sono di nuovo popolari?

Le rendite non sono una novità nel mondo degli investimenti. La novità è quanto sono diventati popolari negli ultimi anni, a causa della volatilità del mercato azionario e delle turbolenze che hanno spinto gli investitori a cercare modi sicuri per guadagnare alti tassi di rendimento degli investimenti.

Il crollo del mercato azionario del 2008 ha scosso la fiducia degli investitori nel profondo. Per superare la tempesta economica e la volatilità del mercato azionario, molti investitori hanno semplicemente ritirato del tutto i loro soldi dal mercato azionario e hanno messo i loro soldi in conti di risparmio a basso rendimento. I nuovi investitori avversi al rischio hanno presto scoperto che i tassi di rendimento dei conti di risparmio a basso rendimento erano inadeguati. Alla ricerca di rendimenti di investimento sicuri, molti investitori hanno recentemente scelto di investire in rendite vendute da compagnie di assicurazione sulla vita che offrono tassi di rendimento più sicuri e talvolta garantiti. Questo, in poche parole, è il motivo per cui le rendite sono di nuovo investimenti popolari. Questa tendenza potrebbe essere in accelerazione, poiché decine di milioni di "baby boomer" si avvicinano all'età della pensione e cercano investimenti più sicuri per i loro anni di pensionamento che forniscano rendimenti dignitosi.

Perché le rendite sono investimenti popolari: investimenti relativamente sicuri che evitano la volatilità del mercato azionario e forniscono tassi di rendimento degli investimenti decenti

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La mia introduzione alle rendite

Non sapevo molto di rendite fino al 2009. Nel mezzo della peggiore recessione dalla Grande Depressione degli anni '30, la mia casella di posta nel 2009 è stata bombardata da opportunità di lavoro presso le compagnie di assicurazione. Ho trovato questo abbastanza strano data l'orribile situazione occupazionale in quel momento. Nessun altro sembrava stesse assumendo tranne che per le compagnie di assicurazione che sembravano disperate di aggiungere personale di vendita. La ragione di questa follia di assunzioni da parte delle compagnie di assicurazione era un forte aumento della domanda di rendimenti da investimenti garantiti sicuri da parte degli investitori che avevano ritirato i loro soldi dal mercato azionario altamente volatile che aveva appena subito uno dei peggiori crolli della storia. Nel 2009 e negli anni immediatamente successivi,gli stanchi investitori del mercato azionario iniziarono a esplorare e quindi investire in rendite per garantire un discreto ritorno sugli investimenti in modo relativamente sicuro. Investire in rendite divenne improvvisamente popolare con Main Street America e le compagnie di assicurazione dovevano aumentare il loro personale di vendita per soddisfare la nuova domanda dei loro prodotti di rendita.

Cosa sono le rendite e come funzionano

Una rendita è definita come un contratto o un accordo in base al quale si ricevono pagamenti fissi su un investimento per tutta la vita o per un determinato numero di anni. Per legge, le rendite sono offerte solo dalle compagnie di assicurazione sulla vita e qualsiasi crescita all'interno di un conto di rendita viene trattenuta fiscalmente differita fino a quando non viene ritirata, momento in cui viene trattata come reddito imponibile regolare.

Esistono due tipi di base di rendite, rendite fisse e rendite variabili. Le rendite fisse offrono tassi di rendimento relativamente modesti che sono fissi, in modo simile ai certificati di deposito (CD). Le rendite variabili offrono tassi di rendimento più robusti che variano a seconda dei rendimenti delle attività sottostanti che comprendono le rendite variabili, che possono includere investimenti in azioni e obbligazioni detenute in conti secondari istituiti dalla compagnia di assicurazioni che gestisce la rendita variabile. Non tutte le rendite variabili sono uguali. Alcuni possono perdere valore se gli investimenti sottostanti perdono valore. Altri offrono un tasso di rendimento minimo garantito, per commissioni aggiuntive, che può essere realizzato quando i fondi vengono ritirati come pagamenti fissi alla scadenza o quando il proprietario dell'annualità muore,indipendentemente dalla performance degli investimenti sottostanti.

Mentre le rendite offrono un ritorno sull'investimento più sicuro rispetto all'investimento nel mercato azionario, possono anche essere piuttosto costose quando tutte le commissioni sono prese in considerazione nei rendimenti. Le commissioni di rendita sono generalmente superiori di una percentuale rispetto alle commissioni dei fondi indicizzati del mercato azionario e di oltre e mezzo percento superiori alle commissioni dei fondi comuni di investimento gestiti. Potrebbe non sembrare molto, ma se sommate per molti anni, queste commissioni aggiuntive possono fare una grande differenza nella quantità di denaro guadagnata in un lungo periodo di tempo e disponibile al momento del pensionamento. Ciò che le rendite offrono che indice e fondi comuni di investimento non offrono è la sicurezza. Gli investitori che non riescono a sopportare le turbolenze del mercato azionario, come le turbolenze che si sono verificate durante il grave mercato degli orsi del mercato azionario alla fine del 2008 e all'inizio del 2009, possono dormire più facilmente con rendite che offrono tassi di rendimento garantiti.Mentre i conti di risparmio offrono tassi di rendimento garantiti simili, i tassi di interesse dei conti di risparmio correnti inferiori all'1% sono spesso considerati inadeguati dagli investitori desiderosi di vedere crescere i loro soldi nel tempo per il loro pensionamento.

Le rendite sono investimenti popolari perché offrono pagamenti garantiti

Il motivo per cui le rendite sono investimenti popolari è perché, a differenza di investire denaro nel mercato azionario e superare la volatilità fino a quando il denaro non è necessario, è possibile fornire rendite che garantiscono che un investitore riceverà un livello minimo specificato di rendimento e pagamenti in futuro, quando necessario, che è noto nel settore delle rendite come un "vantaggio vivente". I tre tipi di rendite vitalizie includono:

• Reddito minimo garantito: per le persone che desiderano contribuire con denaro a un'annualità e quindi ricevere pagamenti in futuro come flusso di reddito che viene pagato periodicamente per un determinato periodo di tempo o per il resto della propria vita.
• Prelievo minimo garantito: per le persone che desiderano ritirare un importo fisso da una rendita annua per un determinato numero di anni. Se gli investimenti in rendita hanno funzionato bene e il conto di rendita ha ancora denaro in esso residuo alla fine del periodo di recesso, il proprietario della rendita può ricevere il denaro in eccesso in una somma forfettaria. Questo tipo di rendita può essere acquistata anche come rendita vitalizia (a pagamento), che prevede pagamenti garantiti per tutta la vita, anche oltre l'importo dell'investimento originario.
• Accumulazione garantita: per gli investitori che desiderano evitare qualsiasi rischio di perdita nel mercato azionario ma desiderano acquisire potenziali guadagni dall'apprezzamento del mercato azionario. Questo tipo di rendita garantisce che un investitore recupererà almeno quanto investito nella rendita dopo un periodo di tempo, anche se gli investimenti sottostanti su cui si basa la rendita non si comportano bene. Questo tipo di rendita può anche essere acquistato come investimento garantito per guadagnare una percentuale specifica all'anno (a pagamento), bloccando così i rendimenti degli investimenti. Se gli investimenti delle rendite sottostanti superano l'importo garantito, l'investitore riceve l'importo aggiuntivo della rivalutazione del conto.

Rischi e carenze di rendita

Le rendite sono attraenti perché offrono un tasso di rendimento decente con un rischio sottostante molto basso in base al contratto tra l'acquirente della rendita (l'investitore) e la compagnia di assicurazione sulla vita che vende e gestisce la rendita. Tuttavia, esiste un rischio di cui gli investitori devono essere consapevoli e che la possibilità che la compagnia di assicurazioni sulla vita che vende loro una rendita possa andare in bancarotta, il che potrebbe mettere a rischio di perdita totale il loro investimento in rendita e rendimenti. Per contrastare questo rischio, tutti gli stati degli Stati Uniti richiedono alle compagnie di assicurazione sulla vita che vendono rendite di fornire una copertura assicurativa di almeno $ 100.000 (alcuni stati richiedono fino a $ 500.000) per gli acquirenti delle loro rendite,che copre l'acquirente fino all'importo coperto nel caso in cui si verifichi il fallimento di una compagnia di assicurazioni e il pagamento degli obblighi di rendita non sia possibile.

Le rendite non sono veicoli di investimento adatti a tutti. Le commissioni più elevate addebitate dai venditori e dai gestori delle rendite possono rendere le rendite irragionevolmente costose e non degne di investimento rispetto ad altre scelte di investimento garantite, come i certificati di deposito. Inoltre, le spese di risoluzione anticipata, note come commissioni di riscatto nel settore delle rendite, possono arrivare fino al 10%, il che è piuttosto elevato rispetto ad altre opzioni di investimento. Le rendite non dovrebbero essere utilizzate come investimenti a breve termine, poiché le commissioni aggiuntive associate alle rendite non le rendono adatte per investimenti a breve termine. Tassi di rendimento simili o migliori, rispetto a quanto si può guadagnare dalle rendite, sono possibili per un lungo periodo di tempo in borsa. Tuttavia, per coloro che non vogliono preoccuparsi dei propri investimenti e hanno il tempo di recuperare le commissioni anticipate,le rendite possono essere una scelta di investimento interessante, motivo per cui le rendite sono di nuovo investimenti popolari.

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Pianificazione finanziaria: rendite: perché investire in rendite?

© 2011 John Coviello