Suggerimenti per investire in azioni con dividendi elevati

Dopo aver appreso questi trucchi, investire in azioni sarà molto più facile!

Alec Favale

Perché considerare azioni con dividendi?

Nell'attuale contesto di tassi di interesse bassi, gli investitori hanno bisogno di un posto dove mettere i loro soldi per vederli crescere. Le azioni che pagano un dividendo sostanziale possono portare a una crescita di valore a lungo termine. In genere, le società che pagano un dividendo sono società mature che guadagnano anno dopo anno e restituiscono parte del profitto agli azionisti sotto forma di dividendo.

Cosa sono i dividendi?

I dividendi sono una parte degli utili trimestrali o annuali di una società distribuiti a un determinato tipo di azionista. L'importo dei dividendi distribuiti da una società è determinato dal consiglio di amministrazione. Questi dividendi di solito si presentano sotto forma di contanti, azioni o altri investimenti immobiliari.

Le aziende hanno una serie di scelte quando registrano un profitto per il trimestre o l'anno. Possono mantenere i profitti in banca sotto forma di utili non distribuiti, come spesso accade per una società più recente che si sta ancora affermando. Un'azienda può anche scegliere di investire il denaro in progetti di espansione, marketing o altri reparti. La terza opzione è distribuirli agli azionisti come dividendi.

Alcune società effettuano anche riacquisti di azioni attraverso i loro profitti netti, che è un metodo per acquistare le proprie azioni dal mercato aperto. Tuttavia, questi riacquisti di azioni proprie non alterano il valore delle azioni della società nello stesso modo in cui i prezzi aumentano o diminuiscono quando gli investitori indipendenti acquistano o vendono azioni della società.

Non sono solo le grandi società a pagare i dividendi sulle azioni, ma anche i fondi comuni di investimento e gli Exchange Traded Fund (ETF). Se un investitore o un'organizzazione possiede azioni in un fondo comune di investimento o in un ETF, vengono pagati dividendi quando il fondo mostra un profitto.

Con i fondi comuni di investimento e gli ETF, è anche possibile per gli azionisti e gli investitori ricevere una distribuzione di guadagni di capitale. Questo tipo di dividendo deriva da situazioni in cui un gestore di fondi liquida alcune azioni e titoli redditizi nel proprio fondo comune. L'utile derivante da questa liquidazione viene ripartito tra gli azionisti del fondo comune di investimento o ETF.

Video sui titoli da dividendo

Alcuni termini con cui conoscere

Prima di considerare di mettere in gioco i tuoi soldi guadagnati duramente nel mercato azionario, ci sono alcuni termini di base che ti aiuteranno a guidarti attraverso questo viaggio.

Data della dichiarazione

Con riferimento ai dividendi, la data di dichiarazione è una data fissata in cui il pagamento dei dividendi è annunciato dal consiglio di amministrazione di una società. Alla data della dichiarazione, il consiglio di amministrazione rilascia una dichiarazione che fa riferimento alla data di dichiarazione, all'entità del dividendo, alla record date, alla data di stacco cedola e alla data di pagamento.

Se la consideriamo come una sequenza temporale, la data di dichiarazione di un'azienda potrebbe essere il primo del mese. In questo caso, stabiliranno una data di registrazione e una data di stacco cedola.

Data di registrazione

La data di registrazione è il giorno in cui la società controlla i propri archivi elettronici e fa un elenco degli azionisti a cui sono dovuti i dividendi. Di solito è da pochi giorni a una settimana dopo la data della dichiarazione.

La data di stacco del dividendo è sempre tre giorni prima della data di registrazione e questo è l'ultimo giorno in cui gli investitori possono acquistare azioni della società e continuare a beneficiare dei dividendi da quel trimestre o anno. Ad esempio, una società dichiara l'intenzione di fornire dividendi agli azionisti il 1 ^° di maggio. In questo caso, la data di registrazione è impostato come 5 ^° di maggio. Gli investitori dovrebbero poi fino al 2 ^° maggio alle azioni di acquisto e ricevere dividendi su tali azioni. Chiunque acquisti di azioni dopo il 2 ^° di maggio non avrebbe ricevuto i dividendi per quel periodo.

Il motivo per cui gli investitori devono acquistare le loro azioni tre giorni prima della data di stacco della registrazione è perché ci vuole quella quantità di tempo per completare tutti i documenti e il lavoro dietro le quinte di un acquisto di azioni. Un individuo non è formalmente riconosciuto come proprietario di azioni fino a tre giorni dopo il loro acquisto.

Data di pagamento

La data di pagamento dei dividendi è solitamente una settimana o dieci giorni dopo la data di stacco della registrazione.

Interesse composto

In termini generali, l'interesse composto si riferisce alla pratica di calcolare l'interesse sul saldo principale insieme all'interesse accumulato di tutti i periodi precedenti. Una semplice formula viene utilizzata per calcolare l'interesse composto per gli investimenti:

- P, dove P si riferisce al capitale attualmente, i si riferisce al tasso di interesse nominale en si riferisce al numero di periodi.

Ad esempio, possiamo prendere un importo principale di $ 1000, un tasso di interesse del 10 percento e un periodo di dieci anni, con l'interesse composto su base annua. Alla fine del periodo di dieci anni, l'interesse composto è di $ 1593.

Per comprendere correttamente l'impatto dell'interesse composto, possiamo identificare cosa guadagnerebbe un investitore in dieci anni con lo stesso tasso di interesse, attraverso un investimento regolare. In questo caso, guadagnerebbero $ 1000 di interessi in dieci anni al tasso del 10%. Maggiore è l'importo iniziale, più un investitore può guadagnare attraverso l'interesse composto.

Interessi composti e dividendi

Per gli investitori che investono regolarmente in società che offrono dividendi, esiste anche la possibilità di reinvestire il denaro dei dividendi nel mercato. In un certo senso, l'investitore sta aumentando i propri guadagni perché sta guadagnando molto di più attraverso questo reinvestimento rispetto a quello che farebbe prendendo il denaro del dividendo e mettendolo in un conto corrente o di risparmio.

Per comprendere l'impatto della capitalizzazione sui profitti da dividendi, utilizziamo un esempio in cui qualcuno investe $ 20.000 in un'azione che offre dividendi. Questo titolo offre un rendimento annuo del 12%. Se qualcuno continuasse a reinvestire i soldi guadagnati dai dividendi nello stesso titolo di offerta di dividendi a quel tasso di rendimento annuale per 30 anni, avrebbe $ 599.199.

In confronto, se l'investitore nel nostro esempio avesse investito solo i $ 20.000 originali nel titolo di dividendo e continuasse a depositare i dividendi annuali in un conto corrente o di risparmio quasi senza interessi, finirebbe con $ 72.000 in pagamenti di dividendi in 30 anni, più i $ 20.000 originali delle azioni della società.

Naturalmente, ci sono dei rischi con gli investimenti composti perché rimetti continuamente quei soldi nel mercato azionario. C'è il rischio che un'azienda redditizia e rispettabile attraversi un brutto periodo in cui il valore delle azioni si accumula. In questo caso, l'investitore non solo smetterebbe di ricevere dividendi, ma perderebbe parte del proprio denaro quando il valore del titolo diminuisce. Questo è il motivo per cui investire in azioni che pagano dividendi è un'abilità che gli investitori devono padroneggiare se vogliono raggiungere il successo a lungo termine.

Programma DRIP

Il programma DRIP, o Dividend Reinvestment Plans, è un modo per gli azionisti di acquistare azioni direttamente da una società, invece di dover passare attraverso intermediari e le loro commissioni. Questo viene fatto attraverso il denaro guadagnato dai dividendi in contanti, che la società prende e utilizza per acquistare più azioni o una percentuale di azioni della società all'investitore.

Questo è un ottimo modo per gli investitori non solo di utilizzare il principio dell'interesse composto per aumentare i loro rendimenti, ma anche per evitare le commissioni e le commissioni associate a un brokeraggio. La maggior parte delle aziende che offrono programmi DRIP non addebitano nulla per il servizio.

Alcuni programmi consentono persino agli investitori di effettuare un OCP, o pagamento in contanti opzionale, per acquistare più azioni. Questi pagamenti possono variare da $ 25 a $ 100, a seconda di quante azioni l'individuo desidera acquistare. Oltre a reinvestire il denaro guadagnato attraverso i dividendi, i programmi DRIP sono anche un ottimo modo per gli investitori di aumentare la loro partecipazione in una società "blue chip" senza dover ricorrere a intermediari o fondi comuni di investimento.

Tasso di dividendo

Il tasso di dividendo è un modo per calcolare tutti i pagamenti di dividendi annualizzati che un investitore riceve dal titolo, dal fondo o dal portafoglio che possiede. Ciò include pagamenti regolari di dividendi insieme a qualsiasi pagamento non ricorrente durante quel periodo. Il tasso di dividendo si esprime attraverso la seguente semplice formula:

Tasso di dividendo = (Dividendo ricorrente) * (Numero di periodi di dividendo nell'anno) + Dividendi non ricorrenti

Alcune società hanno tassi di dividendo fissi per un periodo di pochi anni, mentre altre hanno tassi variabili. Possiamo guardare un esempio in cui una società paga un dividendo di $ 5 su base trimestrale, insieme a un dividendo bonus di $ 1 per azione a causa di un evento particolarmente redditizio che non si aspettava.

In questo caso, il tasso di dividendo = ($ 1) * (4) + $ 5 = $ 9

Rendimento del dividendo

Il rendimento dei dividendi è un modo per gli investitori di capire quanto denaro una società sta pagando ai propri investitori in relazione al prezzo delle loro azioni. Il rendimento del dividendo è un valore percentuale e viene calcolato dividendo i dividendi annuali per azione per il prezzo per azione. Questo è un ottimo modo per gli investitori di capire il "rapporto qualità-prezzo" di ogni investimento azionario che stanno facendo.

Possiamo usare un esempio del mondo reale per capire il rendimento dei dividendi:

Microsoft ha avuto il pagamento dei dividendi più recente a $ 1,44 per azione. A quel tempo, il prezzo delle loro azioni era di circa $ 54,34. Ciò significa che il rendimento dei dividendi sulle azioni Microsoft era del 2,65%. Questo è un numero abbastanza comune per le aziende più grandi e stabili. Mentre pagano regolarmente dividendi sulle azioni, non pagano un importo enorme. Questo perché l'obiettivo di queste società è migliorare il proprio marchio, investire in nuove tecnologie e fornire ai propri investitori maggior valore attraverso aumenti graduali del prezzo delle azioni.

Rapporto di pagamento

Il payout ratio è un modo per definire quale percentuale dei guadagni di una società andrà agli azionisti attraverso i dividendi. Il payout ratio viene calcolato dividendo i dividendi per azione per l'utile per azione. Ad esempio, una società che offre $ 5 in dividendi per azione e guadagna $ 20 per azione avrà un rapporto di pagamento dello 0,25 o del 25 percento.

Titoli ad alto rendimento da dividendi

Ci sono alcuni investitori che cercano forti aumenti del loro denaro investito mettendo i loro soldi in azioni ad alto rendimento da dividendi. Ci sono alcune azioni là fuori che offrono dividendi sostanziali, con alcune che hanno un rapporto di pagamento superiore a 0,50 o 50 percento. Tuttavia, queste azioni e azioni sono in genere molto rischiose, per il semplice motivo che stanno cedendo troppo del loro denaro agli investitori attraverso i dividendi.

Aziende come Microsoft e Apple pagano dividendi, ma un paio di trimestri negativi non distruggerà l'intera attività. Questo perché mantengono una grossa fetta del loro denaro all'interno dell'azienda per compensare tali rischi. Al contrario, un'azienda o un fondo che distribuisce più della metà dei propri profitti come dividendi agli investitori ha molto meno margine di manovra. Se qualcosa va storto per questa azienda, sono in una situazione difficile. Questo è il motivo per cui gli investitori devono riflettere molto attentamente prima di investire in società che hanno un tasso di pagamento dei dividendi così alto.

Nonostante i rischi, ci sono molte aziende di successo che da anni pagano dividendi ai propri investitori, pur mantenendo un rapporto di pagamento compreso tra 0,35 e 0,55. Ad esempio, Verizon ha avuto un rapporto di pagamento del 51 percento nell'ultimo anno, mentre General Motors ha raggiunto il 55 percento.

Analisi delle scorte: Verizon Communications Inc. (simbolo di borsa VZ)

In termini di entrate, utili per azione e pagamenti di dividendi, Verizon Communications è uno dei migliori titoli che un investitore può scegliere. L'azienda vanta un fatturato annuo molto elevato, consistente e in graduale aumento. Offrono anche dividendi stabili:

2015: $ 2,23

2014: $ 2,16

2013: $ 2,09

2012: $ 2,03

2011: $ 1,975

Il loro guadagno per azione per gli stessi anni è stato rispettivamente di $ 4,37, $ 2,42, $ 4, $ 0,31 e $ 0,85. Ciò significa che Verizon si impegna a pagare ai propri investitori dividendi crescenti, anche se la società dovesse avere un anno deludente.

Il motivo per cui riescono a farla franca con questo comportamento è a causa delle enormi entrate che guadagnano su base annuale, insieme alla stabilità del loro campo. Mentre altre aziende possono soffrire dopo anni negativi, Verizon ha un ruolo così significativo in molti campi di comunicazione diversi che la loro capacità di resistenza non è in dubbio.

In termini di rapporto di pagamento, Verizon si trova a 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 e 2,32 negli ultimi cinque anni. Il loro rapporto P / E è oscillato tra 30 e 40 nel 2011 e 2012. Il rapporto P / E di Verizon è salito bruscamente nei primi due trimestri del 2013, a causa dei loro guadagni relativamente bassi nel 2011 e 2012. Dall'inizio del 2014, ha registrato si librava tra 10 e 20.

Tieni presente che il rapporto P / E è un calcolo del prezzo per azione diviso per l'utile per azione degli ultimi quattro trimestri. Ciò significa che il rapporto P / E di una società a gennaio 2016 riflette i dati dei quattro trimestri precedenti. Le aziende che hanno un rapporto prezzo / utili elevato mostrano un prezzo elevato delle azioni nonostante i loro utili per azione relativamente modesti.

Se una società ha un rapporto P / E elevato, significa che gli investitori ritengono che sperimenteranno una crescita sostanziale nei prossimi anni. Nel caso di Verizon Communications, sembra che gli investitori avessero ragione. Il loro utile per azione è aumentato notevolmente nel 2013 e nel 2015.

Grafico dei prezzi quinquennali delle azioni Verizon. La "D" nera indica le date in cui il dividendo trimestrale viene pagato ai proprietari delle azioni.

Tipi di azioni per dividendi

Ogni volta che viene chiesto agli investitori quali sono i tipi di azioni che pagano la maggior parte dei dividendi in modo coerente, ti indicheranno le società nei settori delle telecomunicazioni e dei servizi di pubblica utilità. In media, le società di telecomunicazioni offrono il 5% di rendimento e le utility il 3,5%. Il rendimento di un titolo si riferisce al reddito generato dall'investimento.

Tieni presente che le società che pagano la maggior parte dei dividendi su base costante non sono sempre le società che hanno la percentuale più alta di aumenti percentuali nei pagamenti dei dividendi da un anno all'altro. Questo perché queste società, che di solito sono nei settori delle telecomunicazioni e dei servizi di pubblica utilità, preferiscono rimanere coerenti con la loro visione a lungo termine per l'azienda e con i loro pagamenti di dividendi.

Come notato con l'esempio di Verizon Wireless, queste società prevedono pagamenti di dividendi in costante aumento. Tuttavia, è raro vedere aumenti percentuali dei dividendi del 20 o 30 per cento dal settore delle telecomunicazioni o dei servizi pubblici. Questi salti si riscontrano più spesso nei titoli di beni voluttuari o finanziari. Offrono il miglior aumento percentuale da un anno all'altro, ma quelle società sono anche imprevedibili in termini di prezzo delle azioni. Due anni fantastici possono essere seguiti da uno pessimo per gli investitori, il che li rende più difficili da vendere come investimenti a lungo termine.

Quando si considerano i tipi di azioni per i dividendi, guardare ai beni di consumo di base come un buon indicatore per le società più grandi che rimarranno sempre su basi solide indipendentemente dalle prestazioni dell'economia. I beni di consumo di base sono beni che le persone non sono disposte a eliminare dal loro budget, indipendentemente da quanti soldi stanno facendo. Società come Procter & Gamble o Phillip Morris operano nel settore dei beni di prima necessità.

Gli investitori che vogliono un valore serio per i loro soldi quando si tratta di dividendi possono anche analizzare l'elenco di Dividend Aristocrats. Questo elenco si riferisce alle società che hanno fornito ai propri azionisti dividendi crescenti negli ultimi 25 anni. Aziende come Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's e Wal-Mart Stores compongono questo elenco.

Buon libro sui titoli da dividendo

Importanza della diversificazione

L'idea alla base della diversificazione rispetto agli investimenti in azioni è quella di ridurre il rischio per un investitore. Dopotutto, l'obiettivo dell'investimento è ottenere rendimenti sostanziali limitando al contempo il rischio di una persona nel caso in cui una particolare azienda o settore soffra di un brutto periodo.

È impossibile garantire agli investitori che il loro portafoglio non subirà mai perdite. Non importa quanto una persona si diversifichi, non può proteggersi al 100% dai rischi. Tuttavia, la stragrande maggioranza degli esperti di Wall Street ritiene che il modo migliore per ridurre al minimo il rischio mentre si investe a lungo termine sia attraverso la diversificazione.

Quando si discute di diversificazione, dobbiamo prima esaminare i tipi di rischio associati agli investimenti in azioni. I rischi sono generalmente suddivisi in due categorie: non diversificabili e diversificabili.

Come suggeriscono le parole, il rischio non diversificabile si riferisce a un rischio a livello di sistema che può coinvolgere tutte le società del mercato. Ad esempio, una variazione dei tassi di interesse, un'inflazione elevata, una guerra, un collasso economico e altri eventi simili possono avere un impatto su ogni singolo settore del mercato. È impossibile per gli investitori diversificare il proprio portafoglio di azioni per proteggersi da questo rischio.

Veniamo ora al rischio diversificabile, specifico di un'azienda, industria, settore di mercato o persino di un paese. Questo è il tipo di rischio che viene mitigato attraverso la diversificazione.

La diversificazione si ottiene acquistando azioni di società di più settori di mercato, industrie e paesi. L'idea è di avere una raccolta di azioni in cui una parte del portafoglio attutisca il colpo dell'altra parte che sta attraversando un brutto periodo. Ad esempio, se cinque dei tuoi dieci investimenti hanno da 6 a 12 mesi scadenti, gli altri cinque dovrebbero avere un rendimento sufficientemente buono da garantire che il tuo portafoglio complessivo stia ancora ottenendo risultati positivi ogni anno.

È anche possibile diversificare acquistando altre attività, come obbligazioni, oro o altre materie prime.

Al passo con le aziende e le tendenze del mercato

Una parte importante della diversificazione delle azioni consiste nel tenere il passo con le informazioni riguardanti le società nel portafoglio azionario di un investitore. Inoltre, gli investitori devono prestare attenzione all'intero mercato e alle industrie relative ai loro investimenti azionari. Ad esempio, un investitore con investimenti sia in Apple che in Microsoft presterebbe particolare attenzione alle tendenze di mercato relative al settore tecnologico.

Concentrandosi su entrambe le società e sui loro settori nel loro complesso, gli investitori possono provare a reagire prima del resto del mercato in termini di acquisto e vendita di azioni. Se un investitore vede segnali di pericolo nel mercato per un particolare settore, può ridimensionare i propri investimenti in determinati titoli e reinvestire quel denaro altrove.

Gli investitori devono anche cercare di comprendere le tendenze del mercato e come possono influenzare i prezzi delle loro varie partecipazioni azionarie. Le tendenze di mercato si riferiscono al comportamento generale dei mercati finanziari. Ad esempio, i mercati azionari sono spesso quotati come un "mercato rialzista" o un "mercato ribassista" a seconda che il mercato sia in rialzo o ribasso.

Sebbene sia molto difficile valutare le tendenze del mercato prima che si verifichino, gli investitori possono spesso capire se un particolare mercato sta vivendo una "bolla". Ad esempio, molti investitori hanno ritenuto che il mercato immobiliare stesse vivendo una bolla negli anni precedenti alla crisi finanziaria del 2008.

Se un investitore ha azioni che fanno parte di un settore e crede che il settore stia vivendo una bolla, dovrà pensare a quando smettere di investire in quelle società. Far cadere le società troppo presto significa perdere potenziali guadagni dal resto della bolla, mentre aspettare troppo a lungo significa rischiare una perdita finanziaria perché i prezzi delle azioni di quelle società iniziano a crollare.

Dichiarazione di non responsabilità:

Questo articolo è solo a scopo didattico. Prima di acquistare o vendere azioni o obbligazioni, consultare il proprio consulente finanziario o agente di borsa. Ricorda: le azioni non sempre aumentano di valore!