Durata e assicurazione sulla vita intera: pro e contro

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I dibattiti sulle assicurazioni

L'assicurazione sulla vita è uno degli argomenti più controversi nel mondo della finanza personale. Popolari guru della finanza personale come Dave Ramsey e Suze Orman mettono in guardia le persone dall'assicurazione sulla vita intera e pubblicizzano la superiorità dell'assicurazione a termine (guarda Dave Ramsey che urla sull'assicurazione sulla vita nella clip qui sotto). D'altra parte, molti esperti di finanza personale e assicurazioni sulla vita difendono i meriti dell'assicurazione sulla vita intera.

A peggiorare le cose, entrambe le parti hanno incentivi finanziari che potrebbero influenzare i loro consigli. Ramsey, ad esempio, riceve denaro pubblicitario da compagnie di assicurazione sulla vita. D'altra parte, molti consulenti finanziari e agenti di assicurazioni sulla vita fanno commissioni enormi dalla vendita di assicurazioni sulla vita permanenti.

Di chi ti fidi?

Quando è arrivato il momento per me di decidere quale tipo di assicurazione sulla vita fosse la migliore per me, ho fatto un tuffo nel tentativo di capire i pro ei contro di ogni tipo di assicurazione sulla vita. Era difficile! Non avevo alcuna competenza o esperienza in finanza o assicurazioni sulla vita e la maggior parte di ciò che è scritto sull'argomento è denso e tecnico. Ho deciso che era importante condividere ciò che ho imparato con gli altri in un modo più semplice e accessibile.

Questo articolo confronta il modo in cui funzionano entrambe le politiche, quanto costano e come possono essere utilizzate in una strategia di investimento.

Dave ha ragione?

Assicurazione sulla vita: le basi

Oggi sono disponibili due tipi di assicurazione sulla vita di base.

Assicurazione sulla vita a termine: assicurazione sulla vita che paga una prestazione in caso di morte ai beneficiari in caso di decesso entro i termini della polizza. Se acquisti una polizza di 30 anni nel 2020 e muori prima del 2050, i tuoi beneficiari riceveranno l'indennità in caso di decesso. Se muori nel 2051, i tuoi beneficiari non ricevono nulla. Durante questi 30 anni, paghi un premio mensile per mantenere in vigore la polizza. Smetti di pagare il premio e la polizza decadrà.

Assicurazione sulla vita intera: assicurazione sulla vita che paga un vantaggio in caso di morte ai beneficiari ogni volta che muori. Non ci sono limiti ai termini. Questo tipo di politica è anche un investimento. La tua indennità in caso di morte può aumentare nel tempo (a seconda di come è strutturata la polizza) e puoi accedere a una parte dell'indennità in caso di morte mentre sei in vita attraverso alcuni meccanismi diversi e puoi utilizzarla per integrare il tuo reddito di pensione o per un Acquista.

Costo a confronto

Il confronto del costo di diversi tipi di polizze di assicurazione sulla vita può essere fuorviante, perché sono prodotti molto diversi e non possono essere facilmente confrontati da $ a $. È come paragonare un'auto a un abbonamento dell'autobus. Uno è chiaramente più economico, ma potrebbe non farti bene se vivi in ​​campagna.

È più utile confrontare il costo alla luce dei diversi vantaggi e rischi inerenti a ciascun tipo di assicurazione.

Costi dell'assicurazione sulla vita a termine

L'assicurazione sulla vita a lungo termine è quasi sempre "più economica", nel senso che i premi che paghi ogni mese sono in genere piuttosto bassi rispetto all'assicurazione sulla vita intera. Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi che derivano da questo costo economico.

Per prima cosa, è probabile che tu / i tuoi beneficiari non riceverai mai denaro dalla polizza. Il modello di business della compagnia di assicurazioni sulla vita dipende dal presupposto che la maggior parte delle persone che acquistano polizze non riceverà mai un pagamento, perché sopravvivono o smettono di pagare il premio. Se sopravvivi oltre il termine, cosa che statisticamente è probabile che tu faccia, tutto ciò che hai fatto è aiutare a pagare il pagamento di qualcuno che è morto durante la polizza. La tranquillità, tuttavia, potrebbe essere utile per te. È molto confortante pagare a buon mercato uno stop-gap per sostenere i tuoi cari nel peggiore dei casi, anche se improbabile, scenario.

Costi dell'assicurazione sulla vita intera

L'assicurazione sulla vita intera, senza dubbio, richiede premi più elevati. Una regola generale è che l'intera vita è 10 volte più costosa del termine, a parità di tutti gli altri fattori. E i premi devono essere pagati per la maggior parte del resto della tua vita (di solito fino all'età di 90 anni circa) se vuoi mantenere intatto il beneficio in caso di morte. La quantità di denaro che pagherai in premi nel corso della tua vita è considerevole. Tuttavia, c'è almeno un vantaggio significativo che si riceve nel commercio per questi costi elevati: il vantaggio è permanente. Finché continui a pagare il premio durante il periodo di tempo previsto, tu o il tuo beneficiario riceverete un rimborso per ciò che avete pagato.

Un'altra considerazione: se decidi di aggiungere più assicurazioni a termine più tardi nella vita, sarà molto costoso. In tal caso, una polizza assicurativa permanente potrebbe costarti meno in premi a lungo termine.

Confrontando i numeri

Supponiamo che tu sia un giovane maschio adulto giovane e abbastanza sano (30 anni). Probabilmente potresti ottenere una polizza di 30 anni del valore di $ 150.000 in caso di morte per circa $ 15 al mese. Una polizza intera vita con la stessa quantità di indennità in caso di morte costerà probabilmente circa $ 150 al mese. In 30 anni avrai speso $ 5.400 per un'assicurazione a termine o $ 54.000 per tutta la vita. Tuttavia, diciamo che arrivi a 60 anni. Potresti decidere di desiderare di avere più assicurazioni sulla vita - forse hai figli che non sono ancora finanziariamente indipendenti, o il tuo coniuge ha esigenze mediche e non hai molti soldi risparmiati da usare se dovessi morire. Se estendi la tua polizza di $ 150.000 per, diciamo, altri 25 anni nella speranza che duri fino alla tua morte, probabilmente costerà circa $ 170 al mese. In 55 anni, avrai speso $ 56.700 per (si spera,a meno che tu non abbia superato gli 85) $ 150.000 di indennità in caso di morte per il beneficiario. Se avessi avuto tutta la vita per tutto il tempo, avresti pagato $ 99.000 negli stessi 55 anni. Sì, è ancora un po 'più costoso! Ma aspetta, tieni presente che il beneficio in caso di morte di una buona polizza vita intera ha il potenziale per crescere nel tempo, se lavori con una buona compagnia di assicurazioni sulla vita. Stimiamo un tasso di crescita conservativo del 3%: sarà cresciuto a $ 762.000 quando avrai 85 anni. Preferiresti pagare $ 56.700 per la probabilità di trasferire $ 150.000 ai tuoi beneficiari o $ 99.000 per la garanzia di trasferire $ 762.000 a i tuoi beneficiari? Questa è una domanda da considerare quando decidi cosa è meglio per te.avresti pagato $ 99.000 negli stessi 55 anni. Sì, è ancora un po 'più costoso! Ma aspetta, tieni presente che il beneficio in caso di morte di una buona polizza vita intera ha il potenziale per crescere nel tempo, se lavori con una buona compagnia di assicurazioni sulla vita. Stimiamo un tasso di crescita prudente del 3%: sarà cresciuto fino a $ 762.000 quando avrai 85 anni. Preferiresti pagare $ 56.700 per la probabilità di trasferire $ 150.000 ai tuoi beneficiari o $ 99.000 per la garanzia di trasferire $ 762.000 a i tuoi beneficiari? Questa è una domanda da considerare quando decidi cosa è meglio per te.avresti pagato $ 99.000 negli stessi 55 anni. Sì, è ancora un po 'più costoso! Ma aspetta, tieni presente che il beneficio in caso di morte di una buona polizza vita intera ha il potenziale per crescere nel tempo, se lavori con una buona compagnia di assicurazioni sulla vita. Stimiamo un tasso di crescita prudente del 3%: sarà cresciuto fino a $ 762.000 quando avrai 85 anni. Preferiresti pagare $ 56.700 per la probabilità di trasferire $ 150.000 ai tuoi beneficiari o $ 99.000 per la garanzia di trasferire $ 762.000 a i tuoi beneficiari? Questa è una domanda da considerare quando decidi cosa è meglio per te.rispettabile compagnia di assicurazioni sulla vita. Stimiamo un tasso di crescita prudente del 3%: sarà cresciuto fino a $ 762.000 quando avrai 85 anni. Preferiresti pagare $ 56.700 per la probabilità di trasferire $ 150.000 ai tuoi beneficiari o $ 99.000 per la garanzia di trasferire $ 762.000 a i tuoi beneficiari? Questa è una domanda da considerare quando decidi cosa è meglio per te.rispettabile compagnia di assicurazioni sulla vita. Stimiamo un tasso di crescita prudente del 3%: sarà cresciuto fino a $ 762.000 quando avrai 85 anni. Preferiresti pagare $ 56.700 per la probabilità di trasferire $ 150.000 ai tuoi beneficiari o $ 99.000 per la garanzia di trasferire $ 762.000 a i tuoi beneficiari? Questa è una domanda da considerare quando decidi cosa è meglio per te.

Ma ci sono altri pro e contro da considerare oltre a questa analisi dei costi.

Qual è il miglior investimento?

"Acquista termine e investi la differenza"

A rigor di termini, l'assicurazione sulla vita a termine non è un investimento. Probabilmente non otterrai alcun rimborso, ma fornisce la garanzia che la tua famiglia riceverà dei soldi nel peggiore dei casi. Quel senso di sicurezza potrebbe valerne la pena.

L'assicurazione sulla vita permanente è, tecnicamente, più un investimento, anche se un po 'complicato. Poiché è complicato e non cresce alla stessa velocità di altri investimenti, come il mercato azionario, i sostenitori dell'assicurazione a termine dicono che dovresti acquistare una polizza a termine piuttosto che una polizza permanente e mettere la differenza nel mercato azionario. Ma è davvero questo il modo migliore per investire i tuoi soldi?

Tutta la vita come investimento

L'assicurazione sulla vita permanente offre alcuni vantaggi unici, tuttavia, che potrebbero valerne la pena come investimento per alcune persone. Funziona come un investimento in questi tre modi:

1. Tu oi tuoi beneficiari avrete, come minimo, il "ritorno" del beneficio in caso di morte sull '"investimento" del vostro premio mensile. Nell'esempio sopra riportato, il tasso interno di rendimento del solo beneficio in caso di morte (per qualcuno che muore a 85 anni, ad esempio) è ~ 3,7% annualizzato.

2. La polizza ha un valore in contanti che cresce. Questa è la parte della politica che è più intrigante, ma anche la più controversa. Oltre alla tua indennità in caso di morte, hai un "conto" di valore in contanti che cresce a un tasso garantito (spesso 3-5%) nel tempo. Si tratta di denaro contante a cui puoi accedere in diversi modi mentre sei in possesso della polizza.

I critici dell'assicurazione sulla vita intera sottolineano che, quando muori, ottieni solo il beneficio in caso di morte. Il valore in contanti scompare. Questo è tecnicamente corretto. Tuttavia, è fuorviante. Il valore in denaro non è separato o aggiuntivo alla tua prestazione in caso di morte, ma è meglio considerare come una parte della tua prestazione in caso di morte a cui l'azienda ti consente di accedere mentre sei vivo. Se ritiri il valore in denaro, la tua prestazione in caso di morte viene ridotta dello stesso importo. Esistono diversi modi per accedere al valore in contanti. Al livello più elementare, tuttavia: puoi utilizzare questo valore in contanti come un conto di investimento e ritirarlo in qualsiasi momento per un acquisto di grandi dimensioni o per integrare il tuo reddito da pensione da altre fonti. In particolare, i prelievi sono generalmente esentasse, il che è un vantaggio rispetto ad altri conti di investimento.

3. Le migliori compagnie di assicurazione sulla vita pagano un dividendo.Ciò deriva dai loro profitti extra come risultato dell'investimento dei pagamenti premium. Il dividendo non è garantito. Ma le migliori aziende hanno una lunga esperienza nel pagare un dividendo costantemente, ogni anno. Il tuo dividendo si basa su quanto è presente nella parte del valore in contanti del tuo account. Con l'aumentare del valore in contanti, aumenteranno anche i pagamenti dei dividendi. La compagnia in genere ti offre diversi modi in cui puoi utilizzare il dividendo: puoi usarlo per acquistare più assicurazioni sulla vita - in questo modo, il tuo beneficio in caso di morte può aumentare e anche il tuo valore in contanti aumenterà di conseguenza. Questo è il modo in cui l'assicurazione sulla vita funziona come un investimento più tradizionale. Cresce e si compone. Puoi anche ricevere il dividendo come pagamento in contanti per te, molte persone lo fanno più tardi nella vita una volta che il loro beneficio in caso di morte ha raggiunto il punto che vogliono che sia.

È vero che il mercato azionario probabilmente guadagnerà rendimenti più elevati rispetto agli investimenti in assicurazioni sulla vita. Un'ipotesi ragionevole è che il mercato azionario guadagnerà un rendimento annuo del 6-8% dell'investitore tipico, calcolato in media su un lungo periodo di tempo. L'assicurazione sulla vita in genere ti dà qualcosa come il 3-5% dopo aver preso in considerazione tutte le sue varie sfumature. Tuttavia, va notato, l'assicurazione sulla vita ha vantaggi fiscali unici ed è più facile da accedere (nessuna penale se si ritira prima dell'età pensionabile), quindi presenta alcuni vantaggi che potrebbero compensare tali differenze.

Inoltre, è importante considerare che trarre vantaggio da un buon rendimento del mercato azionario dipende dai tempi. Se ti ritiri durante anni di mercato negativo, il tuo portafoglio diminuirà molto più rapidamente. Anche se il mercato si riprende, potresti non riprenderti mai dalle perdite degli anni negativi (vedi questa spiegazione qui). Il confronto dei rendimenti medi è una cosa, ma la tempistica dei massimi e dei minimi di mercato può avere un enorme impatto sulla tua prognosi finale. Un investimento come una polizza di assicurazione sulla vita ha un rendimento medio inferiore, ma è molto più stabile: il valore in contanti e l'indennità in caso di morte non diminuiscono dopo che sono aumentati (a meno che non vi ritiriate) e vi è un aumento garantito della liquidità (valore in contanti), che spesso porta a maggiori pagamenti di dividendi. In questo modo, può essere uno strumento utile per attutire il colpo di perdite nel mercato azionario.

Attività bancarie infinite

Alcune persone usano un'assicurazione sulla vita permanente in sostituzione di tutte le loro esigenze di prestito e finanziamento, in una strategia monetaria chiamata "Infinite Banking". Per la maggior parte delle persone, probabilmente è meglio e più sicuro utilizzare l'assicurazione sulla vita come uno strumento tra gli altri, ma alcuni potrebbero trovare questa strategia interessante. È spiegato nel video qui sotto dai sostenitori di Infinite Banking.

Assicurazione sulla vita come forma alternativa di attività bancaria

Una nota sui prelievi di contanti di assicurazione sulla vita intera

I ritiri da una polizza intera vita possono essere complicati e c'è molta disinformazione là fuori. Di solito puoi ritirarti in due modi principali:

1. Un prelievo di contanti diretto. Chiama la compagnia di assicurazioni sulla vita, verifica la tua identità e dì loro quanto vuoi ritirare. Ottieni i soldi abbastanza velocemente. La tua indennità in caso di decesso diminuirà di tale importo dopo la tua morte (perché, ricorda, il valore in contanti è tecnicamente una parte della tua indennità in caso di decesso), a meno che tu non recuperi la perdita pagando pagamenti extra o utilizzando pagamenti divisi per ricostituire il tuo account (ricorda che il tuo i pagamenti dei dividendi si basano sul valore in contanti. Se il valore in contanti scende, i pagamenti dei dividendi diminuiranno).

2. OPPURE, puoi richiedere un prestito dalla compagnia di assicurazioni sulla vita e questa utilizza il tuo conto in contanti come garanzia. Quindi, ancora una volta, questo denaro alla fine proviene dal tuo beneficio in caso di morte: se muori senza rimborsare il prestito, detrarranno l'importo del prestito (più gli interessi) dal tuo beneficio in caso di morte. Può sembrare controintuitivo, ma questo può essere il modo più vantaggioso dal punto di vista finanziario per utilizzare il valore in contanti. Quando prendi un prestito, il tuo valore in contanti non diminuisce (il che significa che anche i pagamenti dei dividendi non diminuiscono e quei pagamenti possono aiutarti a rimborsare il prestito). Inoltre, il prestito è solitamente a un tasso abbastanza buono, il 5% semplice interesse (al contrario dell'interesse composto come nel caso della maggior parte dei prestiti tradizionali) e non esiste un programma di rimborso. Puoi restituire quanto vuoi, quando vuoi. Ed ecco il kicker: quando ripaghi la compagnia di assicurazioni, alla fine stai ripagando il tuo sé futuro , non la compagnia: stai, tecnicamente, reintegrando il tuo beneficio in caso di morte. Alla fine, richiedere un prestito da una compagnia di assicurazioni sulla vita, se fatto nel modo giusto, può essere un ottimo modo per accedere a denaro "a buon mercato".

NOTA: i prelievi sono qualcosa che vuoi fare in una conversazione con un consulente finanziario o un agente di assicurazione sulla vita. Possono aiutarti a capire l'impatto complessivo sulla tua polizza se prendi un prelievo o un prestito e ti aiutano a definire la strategia migliore per il tempo / importo / e la pianificazione per il rimborso che funziona a tuo vantaggio.

Quale scelgo?

La scelta migliore è la politica che funziona meglio per te e per la tua situazione e le tue preoccupazioni particolari.

In breve, entrambi i tipi di polizze hanno vantaggi e svantaggi diversi che dipendono dal tipo di rischio finanziario e personale con cui sei a tuo agio e dal tipo di piano pensionistico che desideri o di cui hai bisogno. L'assicurazione a termine è economica, fornisce una semplice sicurezza contro lo scenario peggiore e ti lascia molto spazio nel tuo budget per fare altri investimenti. L'assicurazione sulla vita permanente / intera offre alcuni vantaggi unici che possono aiutarti a proteggerti dalle perdite del mercato azionario e fornisce un vantaggio in caso di morte permanente che puoi trasferire ai tuoi beneficiari. Potresti decidere che una combinazione di entrambe è la migliore per te: acquistare una polizza di assicurazione sulla vita intera da utilizzare principalmente per la pensione, o avere un'eredità esentasse da trasferire ai tuoi beneficiari quando muori,e un'assicurazione a termine per assicurarti contro lo scenario peggiore mentre sei nel pieno della tua vita e hai persone che dipendono da te.

Si spera che questa breve introduzione a entrambe le politiche ti aiuti a prendere una decisione più informata!