Stock option: segreto una volta noto solo ai ricchi, ora noto a tutti

Non più segreti

Quando le stock option furono introdotte per la prima volta nei primi anni settanta, fu immediatamente scoperto da pochi ricchi come un ottimo strumento per fare soldi. Era poco conosciuto al di fuori della cerchia dei ricchi investitori azionari, e per molti anni è stato uno strumento segreto usato solo da chi ne era a conoscenza. Questi gruppi selezionati di investitori sono diventati immediatamente consapevoli di come utilizzare le opzioni come un potente strumento per aumentare i rendimenti sui loro investimenti in azioni.

Fu solo molti anni dopo che le stock option iniziarono a guadagnare status presso il pubblico generale degli investitori. Oggi, sebbene sia ancora un mistero per molti operatori del mercato azionario che investono, sta rapidamente diventando ben noto al comune investitore di azioni di tutti i giorni come strumento di valore.

Hah! Sono tuo pari ora, signor ricco!

Breve storia delle opzioni su azioni

Storicamente le opzioni esistono da molti secoli, ma così come vengono scambiate oggi è un fenomeno relativamente nuovo. Fu nel 1973 che le opzioni nacquero nella forma che sono oggi. Prima di allora le opzioni erano per lo più negoziate da agricoltori e commercianti di materie prime che cercavano la stabilità dei prezzi nei loro prodotti.

Erano ampiamente commercializzati come mezzo di protezione dei prezzi per i loro prodotti. Ha consentito a questi uomini d'affari di bloccare i prezzi futuri offrendo così una maggiore stabilità nel mercato. Sebbene questi contratti di protezione dei prezzi servissero allo scopo di mantenere la stabilità sul mercato, raramente venivano usati come strumenti di scambio principalmente perché mancavano dell'elemento di liquidità.

Tutto questo cambiò nel 1973, quando fu creato il Chicago Board Options Exchange (CBOE) e nacque il primo scambio di opzioni. Il CBOE ha iniziato a offrire opzioni quotate in una forma standardizzata, rendendo facile e conveniente per acquirenti e venditori scambiare questi strumenti e creando, quindi, un sistema di abbinamento degli ordini di acquisto e vendita in modo rapido e ordinato.

A questo punto il trading di opzioni era piuttosto limitato. Ma nel 1975, la Options Clearing Corporation è stata creata per fungere da struttura centrale di compensazione per altri tipi di opzioni offerte al pubblico in generale.

Sebbene inizialmente lente a guadagnare popolarità, le opzioni hanno costantemente accresciuto l'accettazione tra gli investitori, determinando un tasso di crescita esplosivo negli anni '90 che è ancora in corso al momento.

Riconoscimento mondiale

Tra i paesi che hanno immediatamente riconosciuto i vantaggi offerti dalle opzioni, l'Australia è diventata il primo paese straniero a seguire l'esempio nel 1976 quando ha aperto il proprio mercato australiano delle opzioni.

Vedendo il successo delle opzioni nei mercati statunitense e australiano, l'Europa ha seguito rapidamente la tendenza con l'adesione di molti paesi. Questo prodotto derivato in rapido sviluppo sta ora godendo di un enorme volume di scambi nei paesi in cui è stato introdotto.

In Asia, Hong Kong ha seguito diversi anni dopo il sorpasso dell'Australia in termini di volume degli scambi e oggi è il mercato di stock option più attivo in Asia.

Oggi la popolarità del trading di opzioni continua a crescere in modo esponenziale e secondo l'Option Industry Council i contratti di opzione scambiati negli Stati Uniti nel 2007 erano quasi 3 miliardi mentre nel 1999 erano appena 507 milioni. Si tratta di un tasso di crescita di quasi il 600% in soli sette anni! Nel 2010 sono stati scambiati circa 4 miliardi di contratti di opzione

Quindi cosa sta causando questa crescita fenomenale e popolarità nel trading di opzioni? Il fenomeno della crescita è stato innescato dall'accettazione da parte del pubblico generale degli investitori in azioni dei vantaggi presentati dal trading di opzioni rispetto ai rischi percepiti ad esso associati.

Gli studi dimostrano che i singoli investitori costituiscono il 60% del trading di stock option.

La capacità delle stock option di offrire all'investitore un'ampia gamma di scelte negli investimenti in borsa è ciò che ha fatto crescere il mercato delle opzioni a passi da gigante negli ultimi quarant'anni.

Le statistiche compilate dal Options Industry Council, un gruppo che istruisce gli investitori sulle opzioni, mostrano che il volume del trading di opzioni è aumentato enormemente negli ultimi anni. Inoltre, gli studi dimostrano che i singoli investitori costituiscono il 60% del mercato.

Ma anche oggi, per molte persone, c'è ancora lo stigma del grande rischio associato alle opzioni. La semplice menzione di stock option fa venire i brividi lungo la schiena. Considerano le opzioni sinonimo di rischio elevato. Ma guidare un'auto non è molto pericoloso per chi non sa guidare? Una persona che non sa come guidare un veicolo non rappresenterebbe il massimo rischio? Per citare un esperto di opzioni: "Le stock option sono il più grande strumento di creazione di ricchezza mai inventato su questo pianeta… se sai come usarle". L'elemento chiave di questa affermazione è: … se sai come usarli.

Allo stesso modo, una persona che sa guidare e conosce bene l'uso di un veicolo a motore è un guidatore sicuro.

Per l'individuo che cerca un rendimento più che dignitoso del proprio capitale con un rischio controllabile, le stock option possono essere la risposta.

Decine di sistemi di trading di opzioni

Esistono dozzine di sistemi di trading di opzioni utilizzati da singoli investitori e istituzioni. Ogni sistema è progettato per raggiungere uno specifico obiettivo di investimento.

Un istituto finanziario può utilizzare opzioni long put, o una combinazione di altre strategie di opzioni, per coprire le sue vincite in titoli che si sono apprezzati. Un altro investitore può acquistare opzioni call invece di azioni per entrare in una posizione in un titolo che ha catturato la sua fantasia. Tuttavia, un altro può vendere call contro le sue partecipazioni in azioni per generare reddito dalla sua posizione in azioni o da ciò che è comunemente noto come scrittura di call coperte.

Delle dozzine di sistemi di trading di opzioni, personalmente mi piace la strategia di vendita di opzioni come programma di investimento a lungo termine. Vendere put garantite in contanti è uno dei miei preferiti insieme a fare scambi di spread creditizi per una coerenza a lungo termine che offre un giusto grado di sicurezza e rendimenti più che decenti.

Ultimamente, sono stato anche più coinvolto nell'acquisto di call di azioni di società volatili selettive come gioco speculativo a breve termine per profitti rapidi. Ma come ho già detto in molti dei miei articoli l'acquisto di call e put è un gioco d'azzardo diretto in cui si spera di ottenere più vincitori che perdenti.

Quello che una volta era il dominio di ricchi individui e istituzioni nel mercato azionario, le stock option sono ora diventate anche lo strumento dei piccoli giocatori di tutti i giorni.

Diamo un'occhiata al motivo per cui il trading di opzioni è diventato così popolare per l'investitore esperto.

È risaputo che gli investitori seri che cercano una crescita del capitale a lungo termine hanno come obiettivi principali i due obiettivi fondamentali nell'investimento:

trovare un veicolo di investimento che preservi efficacemente il capitale e riduca al minimo il rischio a fronte di un'economia fluttuante e in continua flessione
il veicolo di investimento deve fornire rendimenti decenti per promuovere la crescita costante del valore del capitale.

Con il mercato azionario come prima scelta, grazie al suo record storico di sovraperformare tutti gli altri investimenti nel tempo, le persone si rivolgono sempre più al mercato azionario come principale veicolo di investimento per la crescita futura del capitale e il flusso di cassa costante. È qui che è possibile ottenere tassi di rendimento molto più elevati con un rischio relativamente gestibile per il capitale. È anche qui che le stock option possono svolgere un ruolo importante nell'aumentare i rendimenti degli investimenti e ridurre al minimo le perdite.

NOTA:

Tutte le informazioni relative alla negoziazione di azioni e opzioni, inclusi esempi che utilizzano titoli effettivi e dati sui prezzi, sono esclusivamente a scopo illustrativo ed educativo e non devono essere interpretate come complete, precise o attuali. L'autore non è un agente di cambio o un consulente finanziario e come tale non avalla, consiglia o sollecita l'acquisto o la vendita di titoli. Consultare il consulente professionale appropriato per informazioni più complete e aggiornate.

domande e risposte

Domanda: sono un investitore in borsa. Ho sentito parlare di stock option ma non le ho davvero esplorate. C'è qualche valore per loro?

Risposta: In qualità di investitore in borsa è un MUST per te imparare le opzioni. È sicuramente uno strumento prezioso che migliora i rendimenti degli investimenti azionari. È possibile utilizzare le opzioni per integrare le posizioni in azioni esistenti o utilizzare le opzioni come investimenti indipendenti nel mercato azionario. Potresti leggere il mio articolo "In che modo le opzioni di trading ti renderanno un migliore investitore in azioni:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…