Negoziazione di azioni non direzionale per una migliore probabilità di profitto

Dopo 40 anni di trading, ho imparato che molti trucchi inutili che i professionisti ci insegnano non funzionano davvero.

Le scelte del professionista non sono migliori di quelle di tutti noi. Non importa cosa succede, cosa mostrano i grafici, cosa sta succedendo nel mondo o quale titolo è stato scambiato ieri, ha sempre solo il 50% di possibilità di salire o scendere da dove si trova.

Ma le tue probabilità di successo possono essere migliorate utilizzando il metodo che spiego in questo articolo.

Ho trovato un modo migliore che cercare di prevedere il mercato è rendere "neutri" tutti i miei scambi applicando un metodo matematico che metta le probabilità a tuo favore. Il trading direzionale ha solo il 50% di possibilità di successo.

Allora cos'è il trading neutro? Come si fa? Lo spiego io.

Vendi "Premium" per migliorare il successo

Invece di acquistare o vendere azioni, il metodo che mette le probabilità a tuo favore è vendere "premium". Questo è il valore che le persone attribuiscono alla paura e all'avidità.

Quando altre persone pensano che accadrà qualcosa che influenzerà il prezzo di un'azione o di una merce, assegnano un premio maggiore. Sono disposti a pagare questo premio nella speranza che abbiano ragione.

Ricorda che qualsiasi movimento del prezzo di un'azione ha sempre una probabilità del 50/50 di salire o scendere. Gli acquirenti di azioni non possono avere ragione più del 50% delle volte.

È qui che entri in gioco tu. Ti vendi in quella paura o avidità. L'acquirente è disposto a pagare un premio per indulgere nella propria paura o avidità. Bene. Vendi a loro. Ti spiego come in un attimo. È importante che io prepari il palco in modo che tu capisca una volta che avrò iniziato il metodo.

Cominciamo con una rapida spiegazione delle opzioni, perché è quello che utilizzerai per vendere "premium". Quindi descriverò la vendita di opzioni brevi, che è anche la chiave per vendere "premium".

Una rapida spiegazione delle opzioni

Sono disponibili due tipi di opzioni: PUT e CALL. Le persone che acquistano un'opzione PUT su un'azione sperano che scenda. Questa opzione dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni al prezzo concordato (chiamato prezzo di esercizio). Ricorda, non sei l'acquirente.

Le persone che acquistano opzioni CALL sperano che le azioni sottostanti aumentino. Questa opzione dà all'acquirente il diritto di acquistare le azioni al prezzo di esercizio concordato. Ancora una volta, non sei l'acquirente.

Dato che sei il venditore, hai ricevuto quel pagamento (o premio) per le opzioni. Nel caso ve lo stiate chiedendo, acquistate e vendete opzioni proprio come acquistate e vendete azioni.

Quando vendi un'opzione, stai stipulando un contratto che ti obbliga a lasciare che l'acquirente ti metta le azioni o richiamare le azioni da te nel caso in cui il prezzo dell'azione si sia spostato oltre il prezzo di esercizio concordato. Ecco perché si chiamano PUT e CALL.

Le opzioni sono contratti per l'acquisto o la vendita di un'azione a un determinato prezzo di esercizio e per un periodo limitato. Dopo quel tempo, scadono.

A questo punto, potresti dire che sta diventando troppo complicato. All'inizio sembra sempre complicato, finché non conosci e capisci la terminologia. Sei arrivato fin qui, datti una pacca sulla spalla e resisti. Diventerà interessante.

Vendi opzioni allo scoperto per guadagnare sull'erosione

Ok, qui è dove potresti dire: "Lascia perdere! Questo ragazzo mi sta conducendo su un sentiero fallimentare. Le opzioni sono pericolose! "

Hai ragione. La maggior parte delle persone perde quando acquista opzioni perché il premio sulle opzioni tende a erodersi man mano che si avvicinano alla scadenza. Tuttavia, non sto parlando di opzioni di acquisto. Sto parlando di vendere "premium". Lo fai vendendo opzioni, non acquistando opzioni. Quando vendi per primo, stai vendendo allo scoperto.

Poiché le opzioni tendono a perdere valore, quel premio che hai venduto si erode e tu mantieni la differenza. È qui che entra in gioco il profitto. Puoi riacquistare la tua posizione in opzione corta a un prezzo inferiore o lasciarla scadere e mantenere l'intero premio ricevuto. Se il titolo sottostante non supera mai il prezzo di esercizio dell'opzione, l'opzione diventa priva di valore. Ricorda, è quello che vuoi.

Ecco un'analogia:

Immagina di vendere assicurazioni. Vendi a qualcuno un'assicurazione contro gli incidenti stradali per un periodo di sei mesi. Ti pagano un premio per questo e con il passare dei sei mesi il valore di quel contratto di assicurazione diminuisce.

Quando i sei mesi sono scaduti e il conducente non ha mai avuto un incidente, il premio si è ridotto a zero. L'assicurazione non ha valore. L'autista non può tornare da te e dire: "Non ho mai avuto un incidente, quindi rivoglio il mio premio".

Nel caso di vendita premium su azioni, lo fai vendendo opzioni.

Negoziazione neutrale vendendo premi su entrambi i lati

Ok, quindi ora conosci i prerequisiti per capire come rimanere neutrale con la tua strategia di trading. È qui che nasce la posizione non direzionale.

Puoi vendere premi su entrambi i lati contemporaneamente, al di sopra e al di sotto del prezzo delle azioni. Lo fai vendendo le opzioni PUT e CALL allo stesso tempo. Si chiama vendita allo scoperto.

Ogni volta che vendi un'azione, un'opzione o una merce che non possiedi, è considerata vendita allo scoperto. Con una vendita allo scoperto, sei obbligato a riacquistarlo in futuro.

Nel caso delle opzioni, potresti non doverle sempre ricomprare, se scadono senza valore.

Non importa se il titolo sale o scende, il premio da una parte o dall'altra si ridurrà a zero. Se il titolo rimane tra i due estremi su cui hai venduto le opzioni, entrambe le parti si riducono a zero.

Anche se il prezzo delle azioni si sposta da una parte o dall'altra, l'erosione può funzionare a tuo favore purché non sia una mossa estrema. Non lasciare che questo ti spaventi. C'è un modo per gestirlo, come spiegherò:

Se vendi il premio abbastanza al di sopra e al di sotto del prezzo delle azioni, riduci le possibilità di perdere dal lato testato (il lato che ti sta andando contro), e ciò significa che puoi effettivamente fare soldi da entrambi i lati.

Questo è ciò che intendo per fare uno scambio neutrale. Non importa se le azioni salgono o scendono.

L'immagine seguente mostra una curva a forma di campana che rappresenta questo tipo di scambio su un mercato azionario a $ 12,50. Se vendi premium con un'opzione PUT a $ 11,75 e un'opzione CALL a $ 13,25 con un termine di 40 giorni alla scadenza, la probabilità di realizzare un profitto (POP) è del 68%. Tecnicamente, questa è considerata una deviazione standard sopra e sotto il prezzo di esercizio, ma è solo un termine matematico, non lasciarti spaventare.

Vendere Premium con uno strangolamento

Il metodo di trading di opzioni che ho usato nell'esempio è chiamato "Strangle". Implica la vendita di una CALL al di sopra del prezzo di esercizio dell'azione e la vendita di un PUT al di sotto del prezzo di esercizio.

La cosa bella della vendita di opzioni allo scoperto è che anche quando ti sbagli un po ', il premio può comunque erodersi perché l'opzione tende a perdere valore man mano che si avvicina alla scadenza.

I trader professionisti di opzioni lo apprezzano. Non puoi mai sbagliare un po 'con le azioni e continuare a fare soldi.

Non sto dicendo che non puoi perdere con questo metodo, ma più larghi i tuoi colpi, meno possibilità ci sono che il calcio si sposti così lontano nel tempo che gli dai. Di solito vendo opzioni con un periodo di scadenza di 40-50 giorni.

Curva a campana che mostra gli intervalli di successo per un commercio neutro

Cattura dello schermo dalla piattaforma di trading Tastyworks

Prendi piccoli profitti più spesso

Puoi aumentare le tue possibilità di profitto ottenendo un guadagno minore. Se espandi l'intervallo più ampio, a due deviazioni standard (che in questo esempio è $ 11 e $ 14), puoi vedere in quella curva a campana che il profitto su entrambi i lati è più piccolo ma comunque positivo. La probabilità di profitto (POP), tuttavia, è ora del 95%.

Quelle linee tratteggiate verticali interne rappresentano una deviazione standard e mostrano dove il POP è del 68%. Le linee tratteggiate esterne indicano l'intervallo di due deviazioni standard. Questo ti dà una percentuale di successo del 95%.

Più in alto scegli per il tuo POP, meno guadagni ottieni. Questo perché l'ammontare del profitto è inversamente proporzionale alla probabilità di successo.

È tutto matematico, ma non è necessario calcolare queste cose da solo se si utilizza una piattaforma che fa il lavoro per te. Uso Tastyworks. È una nuova piattaforma dai creatori di Think-or-Swim.

Quando effettui uno scambio, decidi quanto lontano vuoi andare. È meno rischioso quando non sei avido. Tienilo a mente. Mi ci sono voluti anni per impararlo e mi aiuta moltissimo. Chi se ne frega se guadagni meno fintanto che puoi ripetere le operazioni di successo il 95% delle volte? Destra?

Definisci il tuo rischio

Oltre a decidere sulla probabilità di profitto, puoi definire il tuo rischio impostando uno scambio in modo tale da limitare la perdita massima nel caso in cui le cose vadano male.

Certo, c'è sempre un rischio, ma usare le opzioni nel modo giusto ti permetterà di definire il tuo rischio bloccando quanto puoi perdere nel peggiore dei casi.

Puoi definire il tuo rischio acquistando opzioni economiche (come assicurazioni) più lontano. Quel tipo di scambio di opzioni è chiamato "Iron Condor" quando lo fai su entrambi i lati.

La differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione che vendi e l'opzione che acquisti (chiamata spread) blocca la perdita massima. È così che definisci il tuo rischio.

La tabella seguente mostra la strategia per entrambi i tipi di scambio che ho discusso qui. Ce ne sono molti altri.



Tipo di commercio	Metodo	Rischio
Strangolare	Vendi PUT e CALL	Illimitato
Condor di ferro	Vendi PUT and CALL e acquista PUT and CALL protettivi	Limitato dalla diffusione

Gestisci i tuoi scambi

Forse ricorderai che ho detto che le opzioni brevi potrebbero andare a zero e non devi mai riacquistarle. Scadono e tu mantieni l'intero premio. Tuttavia, non consiglio di aspettare che ciò accada.

Anche se il periodo di tempo suggerito per ciascuna di queste operazioni è di circa un mese, le cose possono andare storte. Il metodo migliore e collaudato consiste nel riacquistare le opzioni a metà prezzo a cui le hai vendute. Ciò significa che chiudi il commercio quando hai un profitto del 50%.

Ci sono diversi vantaggi nel fare questo:

Libera il tuo capitale da utilizzare con un altro scambio.
Blocca il tuo profitto quando lo hai.
Eviti di perdere il guadagno che hai nel caso in cui il mercato si ribalti.

Un altro motivo per chiudere uno scambio in anticipo (con un guadagno del 50%) è che il rischio rimane lo stesso per la seconda metà della corsa, ma puoi ottenere solo un altro 50%. Ecco perché è meglio liberare il capitale che era a rischio e utilizzarlo per un'altra operazione.

Sommario

Lascia che ti ricordi che quando acquisti un'azione, stai rischiando il 100% del tuo capitale per tutto il tempo in cui detieni quell'azione. Inoltre, in qualsiasi momento quel titolo ha solo il 50% di possibilità di andare in una direzione, si spera in aumento.

Quando vendi il premio dell'opzione al di sopra e al di sotto del prezzo di esercizio di un'azione, aumenti la tua probabilità di profitto e puoi persino definire quanto rischio corri.

Considero utile conoscere e comprendere questi metodi. Dato che hai completato questo articolo, ovviamente hai quello che serve. La conoscenza arriverà continuando a studiare questi metodi. Ci sono molte risorse disponibili per imparare questo.

Ora conosci alcuni trucchi per fare trading non direzionale per una migliore probabilità di profitto.