Come fai a confrontare, revolut e transferwise con le carte bancarie locali?

Gli sfidanti sono arrivati!

"Transferwise sta arrivando a Singapore!" Ho detto con entusiasmo ai miei colleghi, mentre cercavo rapidamente su Google come aprire un account online.

Questo non è un nuovo concetto. Ho anche richiesto una carta Revolut quando hanno iniziato a offrirla a Singapore e sto già usando YouTrip quando sono andato in vacanza.

YouTrip ha fatto colpo quando ha lanciato sul mercato di massa la prima carta multivaluta non bancaria. La sua strategia era quella di legarsi con un noto attore locale, ez-link, per assicurare al pubblico la sua credibilità.

I nuovi giocatori non hanno scrupoli del genere, essendo a pieno titolo ben note "banche sfidanti". Revolut ha un grande mercato nel Regno Unito e Transferwise compete nel mercato delle rimesse.

Sembra che tutti e tre stiano girando e inondando Singapore con le loro carte multivaluta!

Tuttavia, stanno gareggiando in uno spazio molto affollato. In ogni caso, i singaporiani sono già troppo sopraffatti…

La mia umile scorta.

… e c'è una fiorente cultura di hacker di miglia, cacciatori di cashback e scappatoie.

Tali giocatori Fintech vengono lodati come i maggiori sfidanti alle banche tradizionali. Dopotutto, sono più piccoli, più agili e operano con meno regolamentazione e supervisione da parte del regolatore locale (l'Autorità monetaria di Singapore, MAS).

Quindi, come possiamo (come consumatori) beneficiare di questa nuova ondata di concorrenza? Quanto è fattibile questa strategia aziendale? E quali aree dovrebbero sorvegliare le banche locali mentre si sviluppa questo sviluppo?

Esploriamo i vantaggi per il consumatore

La proposta chiave di questi Fintech sono spread inferiori sulla spesa in valuta estera.

In genere, una normale carta di credito incorre in commissioni comprese tra il 3 e il 4%, poiché le banche addebiteranno circa il 3% e Visa / MasterCard addebiterà circa l'1%.

Tuttavia, questi Fintech hanno sottoquotato le banche offrendo i seguenti spread:

Sorprendentemente, sia Revolut che Transferwise ottengono risultati migliori rispetto alla tariffa Oanda che utilizzo come controllo (prima delle commissioni).

Fintech	Base	Esempio, US $ 100 = S $
YouTrip	Tariffe all'ingrosso MasterCard	135.95
Revolut	Tassi interbancari	136.20
Transferwise	Tassi interbancari	136.23
Oanda (per il controllo)	Nessuna diffusione (per controllo)	136.15
Oanda (tasso della carta di credito)	4% (tasso tipico di una carta di credito)	130.70

Anche se le tariffe sembrano buone, solo per evidenziare che Revolut addebiterà uno spread aggiuntivo dello 0,5% nei fine settimana e la tariffa di Transferwise è prima di qualsiasi commissione.

Ma il tasso di YouTrip è quello che dice, senza altre considerazioni.

Quindi, chi può trarre vantaggio da questa diffusione?

Questo spread basso funzionerà solo per te se sei preoccupato solo per il prezzo e nient'altro.

Perché lo dico? Perché le banche ti offriranno altri vantaggi che i Fintech non offrono. Una considerazione chiave sono le miglia. Se sei un hacker di miglia, preferiresti pagare il 4% alle banche per ottenere in cambio le miglia aeree.

Altri vantaggi potrebbero includere più cashback rispetto allo spread delle transazioni estere del 4% (ad esempio, alcune carte danno fino al 6% di cashback per determinati tipi di spesa), che quindi coprirebbe più che lo spread che le banche prendono.

Quindi, questo ti avvantaggerà solo se sarai in grado di combinare i vantaggi delle tue carte di credito esistenti con le carte multivaluta, cioè raddoppiare i premi. Questo perché sia YouTrip che Revolut non addebitano alcuna commissione (per ora) quando ricarichi la loro carta multivaluta con la tua carta di credito esistente.

Ci sono interi blog dedicati all'ottimizzazione di tale spesa, quindi citerò solo alcuni esempi in forma anonima:

Per alcune carte che guardano solo all'importo in dollari speso, potresti essere in grado di richiedere il rimborso sulla carta e goderti lo spread inferiore di YouTrip o Revolut ricaricando la carta multivaluta (soggetta ai loro T&C, ovviamente).
Per altre carte, potresti essere in grado di suddividere la transazione in rate senza interessi, che ti consentono di godere dello spread inferiore e del flottante nel tuo conto interessi.
Infine, ci sono alcune carte che richiedono una spesa minima per sbloccare determinati vantaggi sul tuo conto bancario. A seconda dei T&C, questa spesa potrebbe essere conteggiata ai fini del requisito di spesa minima.

Una breve nota su Float

Mentre questi Fintech sembrano rivolgersi a clienti più esperti di tecnologia e disposti a provare cose nuove, uno svantaggio per loro (e quindi un vantaggio per noi!) È il modo in cui gestiamo il galleggiante.

Con Revolut e Transferwise che consentono i trasferimenti diretti su un conto bancario, questo è meno preoccupante (se puoi trasferire gratuitamente, cosa che resta da vedere). Ma, per YouTrip, questo è un problema perché l'unico modo per utilizzare il saldo è spenderlo.

Quindi, quello che faccio di solito è fare solo grandi ricariche subito prima di una grande spesa. Ad esempio, non ricaricherei la mia carta YouTrip con centinaia di dollari e la lascerei lì a marcire senza interessi. Ricaricherò invece la carta solo prima di effettuare il pagamento dei biglietti aerei e degli hotel. È qui che la facilità del rabbocco può ritorcersi contro, perché ci consente di ottimizzare e ricaricare solo dove necessario.

(Ovviamente, mentre sono in viaggio, avrò un saldo di emergenza sulla carta, ma è come portare dei contanti nel portafoglio.)

Modifica rapida: vantaggi per la sicurezza delle carte multivaluta

Oltre al galleggiante, un ulteriore vantaggio delle carte multivaluta sono le caratteristiche di sicurezza. Non solo puoi lasciare la carta vuota quando non sei in viaggio, ma puoi anche disabilitarla tramite l'applicazione mobile di Fintech. Ciò è utile se hai del saldo residuo ma non intendi utilizzare la carta per un periodo prolungato.

Perché questo è importante? Ebbene, al giorno d'oggi, è lecito ritenere che se hai utilizzato la tua carta di credito online o all'estero, è molto probabile che i dettagli della tua carta di credito stiano fluttuando su Internet da qualche parte, in attesa di essere raccolti dai truffatori e dal piace. Sebbene le banche abbiano sistemi di rilevamento delle frodi e molti modi diversi per contrastarli (limiti / notifiche delle transazioni, abilitazione per l'utilizzo all'estero, ecc.), Se qualsiasi importo dovesse passare, è piuttosto scomodo seguire l'intero processo di indagine.

Avere una carta dedicata ai viaggi o allo shopping online aiuterà qui, ed è qui che possono entrare i Fintech. Aggiunge un ulteriore livello, ma sicurezza e convenienza sono sempre in contrasto.

Successivamente, diamo un'occhiata a quanto è fattibile (e sostenibile)

Anche se noi (come consumatori) possiamo goderci la guerra dei prezzi ora, quanto durerà?

Abbiamo già visto questo schema riprodursi prima. Quando Uber (allora Grab) ha fatto colpo a Singapore, ha sottoquotato le compagnie di taxi locali offrendo così tanti buoni e corse scontate, finché Uber non ne ha avuto abbastanza e ha ceduto il mercato a Grab.

Ma, anche se GoJek e altri giocatori sono qui per sfidare il dominio di Grab, i prezzi per i consumatori sono aumentati. Le tariffe di base (e l'aumento dei prezzi) sono aumentate, gli sconti e i buoni sono diminuiti e Grab ha persino annunciato che stanno terminando i loro piani di abbonamento.

Questo ci porta alla domanda se tale sottoquotazione possa durare. Sebbene tutti abbiano un sostegno finanziario (come si può vedere dall'aumento di capitale di YouTrip), non siamo in grado di esaminare i loro libri (ancora) per determinare se un tale schema di prezzi è sostenibile a lungo termine o se questo è un altro " cash burn for market share "tipo di prezzo.

Un modo in cui possiamo raccogliere alcune informazioni è aspettare che MAS annunci i licenziatari della banca digitale, poiché le domande si chiuderanno alla fine del 2019. Se qualcuno dei Fintech vuole richiedere una licenza di banca digitale, dovrà dimostrare a MAS che non si stanno impegnando in "pratiche bancarie insostenibili" o "prezzi predatori", e mi chiedo se tale sottoquotazione attiverà eventuali bandiere rosse alla fine del MAS.

Se il loro modello di business è quello di generare profitti molto piccoli con volumi di massa, o di fare affidamento su altre aree (come Transferwise, la cui attività principale è in realtà la rimessa), allora questa competizione durerà e si intensificherà solo quando sempre più giocatori entreranno in questo mercato.

Infine, come dovrebbero reagire le banche locali?

Anche se questo apre un nuovo livello di concorrenza, le banche locali hanno alcune cose da fare:

Sono già custodi dei depositi di cui i consumatori avrebbero bisogno;
Hanno una suite completa di carte di credito con vari vantaggi, a seconda di ciò che desideri; e
Alcune banche hanno già un conto multivaluta legato a una carta di debito, anche se con commissioni più elevate rispetto a quelle addebitate dalle Fintech.

Ovviamente, anche con tutto ciò, le banche stanno intensificando il loro gioco contro tutti i Fintech, non solo i concorrenti nello spazio delle carte multivaluta. Questa può sembrare una piccola area per loro, perché stanno combattendo gli altri giocatori che cercano di guadagnare quote di mercato nei pagamenti, investimenti, prestiti e potenzialmente depositi.

(È difficile essere una banca al giorno d'oggi.)

A mio avviso, se i Fintech continuano a inondare il mercato a questo ritmo (con carte gratuite e commissioni stracciate), potrebbero finire per uccidersi a vicenda prima di avere la possibilità di uccidere le banche!

Tuttavia, è qui che sta la vera preoccupazione. Tra le ceneri della concorrenza, ci sarà probabilmente lo stesso tipo di consolidamento tra i Fintech che vediamo negli altri spazi Tech, come Uber / Grab nel sud-est asiatico. Se qualcuno riesce a sopravvivere (e non tutti falliscono come la saga del bike sharing), il sopravvissuto sarebbe il campione consumato dalla battaglia che ha la base di clienti, le tasche profonde e la saggezza degli affari per combattere le banche sul loro terreno di casa, e fare così bene in quella particolare nicchia che i consumatori useranno i loro servizi invece delle banche.

Quanto siamo vicini a questo? È un'eventualità o solo uno dei possibili scenari? Solo il tempo lo dirà. La parte pericolosa riguarda il modo in cui noi (come esseri umani) non riusciamo a prevedere la crescita esponenziale in alcuni settori, perché tendiamo a estrapolare in base a una linea retta invece che a una vera funzione esponenziale. Pertanto, mentre le carte multivaluta sembrano competere solo sul costo e contro le carte di debito multivaluta delle banche, non si sa mai quando emergerà un prodotto più innovativo che fornisce anche miglia o cashback e attira quei clienti lontano da le banche tradizionali.

Nel frattempo, come consumatore, goditi la concorrenza finché dura e ricordati di controllare i tuoi T&C!

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