Non lasciare che l'inflazione prenda la tua ricchezza: scopri quali risorse possono proteggerti

La maggior parte di noi ha sentito parlare di inflazione. È un numero che compare sui notiziari ogni mese circa. Abbiamo sentito dire che l'inflazione nell'economia è un po 'come il sale nel nostro cibo: troppo ci fa male, ma puoi anche averne troppo poco.

Ma come influisce sui nostri investimenti? Chiaramente se l'inflazione può influenzare l'economia, influenzerà il rendimento dei tuoi investimenti, proprio come farebbero un uragano o una crisi petrolifera.

Ma l'inflazione può anche danneggiare direttamente i tuoi investimenti. E può danneggiare alcuni tipi di investimento più di altri.

Questo articolo spiegherà come l'inflazione può influenzare i tuoi investimenti e cosa puoi fare al riguardo.

Phillipe Put (tramite Flickr)

In che modo l'inflazione influisce sugli asset di investimento

L'inflazione significa che con il passare del tempo il denaro vale meno. Diciamo che il valore è diminuito "in termini reali" perché la stessa quantità di denaro comprerà meno cose reali. Ovviamente i prezzi di cose diverse cambiano in modi diversi nel tempo. Ad esempio, gli smartphone potrebbero essere diventati più economici ma i filetti di salmone hanno raddoppiato il prezzo.

Il più delle volte quando parliamo di inflazione, intendiamo inflazione nell'intera economia. Nella maggior parte dei paesi, le statistiche sull'inflazione vengono prodotte ogni mese misurando l'inflazione in quell'economia.

Tuttavia, ricorda che ognuno di noi ha un "tasso di inflazione personale", che è l'aumento dei costi delle cose che effettivamente acquistiamo. È probabile che questo sia almeno leggermente diverso dal tasso di inflazione per l'economia nel suo complesso.

Quindi, anche se i tuoi beni fossero protetti dall'inflazione nell'economia generale, non garantisce ancora che proteggerà dal tuo tasso di inflazione personale. Ma non preoccuparti. Anche se non c'è un modo per proteggerti in modo ragionevole dal tuo tasso di inflazione personale, possiamo proteggerti dal "tasso narionale", almeno in una certa misura.

Gli asset di investimento alla fine pagheranno in contanti in futuro. Ora, se quel denaro vale meno di quanto ti aspettavi in ​​"termini reali", cioè dopo che l'inflazione ha avuto il suo pedaggio, allora non otterrai il rendimento reale che ti aspettavi. Non serve avere più banconote nel portafoglio se quelle banconote ti compreranno meno cibo al supermercato.

Ma alcuni asset aumentano di valore più o meno in linea con l'inflazione e altri no. Chiaramente quelli che aiutano a proteggere il reale potere di spesa dei tuoi investimenti molto meglio di quelli che non lo fanno.

SeniorLiving.Org (utilizzato su autorizzazione)

Azioni e inflazione

Ricorda che possedere azioni significa semplicemente possedere parte di un'azienda o di imprese e ottenere una quota dei loro profitti. Se quei profitti sono inutili a causa dell'inflazione, ciò ovviamente danneggia i tuoi rendimenti.

Ma a lungo termine, ci aspettiamo che l'economia cresca più rapidamente del tasso di inflazione. Se la società di cui possiedi azioni cresce almeno bene come l'economia nel suo complesso, ti aspetteresti che, sempre nel lungo periodo, i dividendi pagati e / o il valore delle tue azioni aumentino di più dell'inflazione.

Pertanto, se puoi permetterti di guardare a un orizzonte temporale lungo (ad esempio più di 10 anni), investire in azioni può offrirti una certa protezione contro l'inflazione.

Non è perfetto: non è garantito e non è adatto a te se potresti aver bisogno di riavere questi soldi velocemente per pagare le bollette, ma è meglio di alcune alternative.

Diversificare i tuoi investimenti può aiutarti

Non esiste una bacchetta magica nell'investire, ma investire è una gamma diversificata di risorse che può aiutarti a proteggerti da ogni singolo rischio che ti cancella. Assicurati di avere alcune attività nel tuo portafoglio che offrono una certa protezione contro l'inflazione, per ogni evenienza.

Obbligazioni e inflazione

Ricorda che le obbligazioni sono fondamentalmente solo prestiti a società o governi. Tutto quello che puoi aspettarti di ottenere sono i tuoi soldi indietro insieme al tasso di interesse concordato.

Per la maggior parte delle obbligazioni (note come obbligazioni convenzionali), i pagamenti degli interessi sono fissati in termini di contanti. Ciò significa che un'inflazione superiore al previsto può essere catastrofica per il valore reale di queste obbligazioni. Ti restituisci i soldi che ti aspettavi, ma si acquista molto meno. Le obbligazioni convenzionali non forniscono alcuna protezione contro l'inflazione.

D'altra parte, alcune obbligazioni hanno pagamenti di interessi collegati a un indice, solitamente un indice di inflazione. Queste sono chiamate obbligazioni indicizzate. E, supponendo che siano collegati a un indice di inflazione rilevante, forniscono un'ottima protezione contro l'inflazione: probabilmente la migliore protezione contro l'inflazione che puoi trovare. Tuttavia, possono avere rendimenti attesi bassi, perché le attività a basso rischio tendono a ottenere rendimenti bassi.

Proprietà e inflazione

La proprietà commerciale è una via di mezzo tra obbligazioni e azioni quando si tratta degli effetti dell'inflazione.

Come le azioni, ci aspetteremmo che il valore degli immobili commerciali e gli affitti pagati beneficino della crescita dell'economia. Ma i contratti di affitto sono spesso fissati a breve o anche a medio termine, il che può significare che si perde se l'inflazione erode il valore reale di quei pagamenti di affitto.

A volte i contratti di affitto includono l'indicizzazione - affitti che aumentano con l'inflazione - nel qual caso la proprietà in affitto ti offrirebbe una maggiore protezione contro l'inflazione, allo stesso modo delle obbligazioni indicizzate.

Perpetual Tourist (tramite Tourist)

Metalli preziosi e inflazione

I metalli preziosi sono beni durevoli che non possono essere svalutati o scomparire facilmente. E a causa del loro ruolo di riserve di valore, in particolare l'oro, sono spesso beni popolari in tempi di alta inflazione. E più le persone acquistano metalli preziosi quando l'inflazione è alta, più il loro prezzo aumenterà e la migliore protezione che effettivamente offrirà contro l'inflazione. (Potrebbe quasi essere una profezia che si autoavvera: se un numero sufficiente di persone lo crederà, sarà vero).

Tuttavia, i metalli preziosi di per sé non generano alcuna ricchezza nel modo in cui lo fa un'azienda (e investire in obbligazioni, azioni o proprietà commerciali può farti ottenere una quota di quella ricchezza generata). Inoltre, il loro prezzo è spesso volatile e non fornisce una corrispondenza esatta per l'inflazione.

I metalli preziosi sono probabilmente troppo imprevedibili perché valga la pena investire troppo denaro. Tuttavia, possono essere utili come "assicurazione del portafoglio" che ti protegge da un crollo completo del sistema finanziario che lascerebbe quasi inutili la maggior parte degli altri investimenti.

Proteggere dall'inflazione

Un modo per proteggere i tuoi investimenti dall'inflazione è assicurarti di avere una quantità decente di attività che hanno una certa "naturale" prova di inflazione, come investire nel mercato azionario. Questo funziona in media a lungo termine, ma non ti protegge da ogni possibile shock del mercato.

Tuttavia, questa non è una protezione perfetta. E devi essere consapevole del costo opportunità: scegliendo di non investire in attività che presentano un grande rischio di inflazione, probabilmente rinuncerai ad alcuni ritorni di investimento attesi. Perché un rischio ridotto di solito viene fornito con un rendimento ridotto.

In alternativa, potresti proteggere esplicitamente il tuo portafoglio dall'inflazione stipulando un contratto di "swap" che ti ripagherebbe se l'inflazione è alta (ma dove ripaghi se è bassa). Ciò rimuoverà alcuni o tutti i rischi di inflazione dal tuo portafoglio di investimenti.

Proteggere esplicitamente il tuo portafoglio dall'inflazione ha il vantaggio di poter investire in un mix diversificato di asset senza preoccuparti di come l'inflazione potrebbe danneggiare il loro valore.

Ma ancora una volta, come una polizza assicurativa, questo ti costerà denaro. E poiché questo tipo di scambio non è ancora un prodotto molto diffuso, è probabile che sia costoso a meno che non si desideri assicurare una grande quantità. Tuttavia, questo dovrebbe cambiare man mano che questo tipo di prodotto diventa più popolare.

Conclusione

Investire è sempre incerto. Niente è garantito. Nessuno di noi può proteggersi completamente dall'inflazione da solo.

Inoltre, se vuoi ottenere i frutti dell'investimento, devi essere pronto a correre dei rischi.

La cosa migliore che puoi essere è avvisarti dei potenziali rischi e comprenderli. In questo modo puoi posizionare il tuo portafoglio in modo da essere parzialmente protetto dall'inflazione elevata. L'importante è capire i rischi che stai correndo con i tuoi soldi ed essere felice di ottenere il ritorno per compensarti. Comprendere l'effetto dell'inflazione sui tuoi asset di investimento ti aiuterà a ottenere quel controllo.