Un rischio più elevato significa sempre rendimenti più elevati? gli investimenti a basso rendimento sono più sicuri?

Crediti d'imposta su Flickr

Quando investi denaro, vuoi ottenere il massimo ritorno possibile, giusto? Ma non vuoi nemmeno correre troppi rischi con i tuoi soldi… Sai cosa sarebbe perfetto… un investimento che paga un enorme ritorno che è garantito per non avere rischi per i tuoi soldi. E so esattamente dove puoi trovarne uno… alla fine dell'arcobaleno sorvegliato da uno yeti che cavalca un unicorno.

Nel mondo reale, anche tutti gli altri vogliono rendimenti elevati e rischi bassi. Ciò significa che devi fare un compromesso. Se vuoi rischi più bassi devi aspettarti rendimenti più bassi e se vuoi provare rendimenti più alti devi accettare più rischi per i tuoi soldi.

Questo è un principio così generale di investimento che vale la pena ripeterlo:

Rendimenti attesi più elevati (generalmente) significano più rischi per i tuoi soldi e viceversa.

(Nota: questo non è sempre vero. A volte puoi modificare il tuo portafoglio di investimenti per assicurarti che stia ottenendo il massimo per i rischi che prendi (come diversificare le attività che detieni) ma una volta che hai reso il tuo portafoglio efficiente, il l'unico modo per aumentare i rendimenti è aumentare i rischi.)

Incertezza

Ricorda che investire è sempre un'attività incerta. Non sai se un'azienda in cui investi fallirà il mese prossimo, anche se hai fatto le tue ricerche. Non sai come cambieranno in futuro i tassi di interesse sui conti di risparmio.

Investire sensatamente significa gestire questa incertezza e i rischi che comporta. Ciò significa che gli investitori ragionevoli chiederanno un rendimento atteso più elevato se pensano che un investimento sia rischioso (e per rischioso di solito intendiamo che c'è una possibilità che non ti venga restituito il denaro).

Ricorda che correre più rischi non garantisce un rendimento migliore (ecco perché è un rischio!)

Esempio: obbligazioni indicizzate

Ad esempio, le obbligazioni indicizzate (che offrono una certa protezione contro l'inflazione aumentando in linea con un indice di inflazione) hanno rendimenti attesi inferiori rispetto alle stesse obbligazioni convenzionali in cui i pagamenti delle cedole sono fissi, anche quando si elimina l'inflazione attesa. Questa differenza extra è talvolta chiamata "premio per il rischio di inflazione". È il prezzo che alcuni investitori sono disposti a pagare per ridurre il loro "rischio di inflazione".

Proprio come il famoso gioco da tavolo, il rischio di investimento è imprevedibile, ma puoi scegliere una buona strategia.

John Morgan (tramite Flickr)

Rischio e rendimento per diversi tipi di investimento

Ci sono molti diversi tipi di investimento là fuori (a volte chiamati classi di attività diverse). Ognuno ha diversi compromessi tra il rischio che prendi e il rendimento che fai.

Alcuni investimenti hanno un rischio relativamente basso e un rendimento basso, come l'investimento in titoli di stato dei paesi sviluppati (ad esempio Gilts britannici). O azioni blue chip.

Altri investimenti comportano un rischio più elevato e rendimenti più elevati come investire in azioni e azioni di piccole società o investire in oro.

Altri investimenti sono una via di mezzo, come l'investimento in obbligazioni societarie.

I tuoi rischi contro i rischi di mercato

Questo rischio (che l'investimento non paghi ciò che ti aspetti e potrebbe anche non restituirti i tuoi soldi) è chiamato rischio di mercato. Questo rischio è lo stesso per ogni investitore, quindi si riflette nei rendimenti che ti aspetti di ottenere dall'investimento.

Ma ci sono anche i tuoi rischi personali, che dipendono da ciò per cui hai bisogno dei soldi. Ad esempio, se stai risparmiando per acquistare una casa, allora ti preoccupi di più di come l'investimento fa rispetto al prezzo delle case rispetto a come fa complessivamente. Non serve ottenere un ritorno del 10% se i prezzi delle case sono aumentati del 20%. Oppure, se stai risparmiando per la vecchiaia, ti preoccupi di più del rendimento dei tuoi risparmi rispetto al costo della vita in pensione.

Questi rischi di solito non si riflettono nel mercato perché non tutti hanno gli stessi rischi. Ciò significa che dovresti riflettere attentamente su ciò per cui stai investendo e potresti voler ricevere consigli finanziari personalizzati su come gestire al meglio i tuoi rischi personali.

Bilanciare rischio e ricompensa non è facile!

Scott Maxwell (utilizzato su autorizzazione)

Propensione al rischio

"Propensione al rischio" indica quanto rischio del mercato degli investimenti sei disposto e in grado di assumere.

Se hai bisogno di avere i tuoi soldi a disposizione per un giorno di pioggia, non vuoi investimenti che impiegano molto tempo per incassare o il cui valore oscilla molto (perché potresti doverlo vendere quando non vale molto). In altre parole, hai una piccola propensione al rischio.

D'altra parte, se hai molti altri risparmi e non hai bisogno di incassare gli investimenti in un momento particolare, puoi correre un rischio su investimenti più incerti nella speranza di un grande guadagno. Hai una grande propensione al rischio.

Quando investi dovresti pensare alla tua propensione al rischio. Se hai un consulente, cercheranno di scoprire esattamente qual è la tua propensione al rischio in modo che possano consigliarti sui prodotti che potrebbero essere adatti a te.

Sommario

In generale, maggiore è il rischio che sei disposto a prendere con i tuoi soldi, maggiore è il rendimento che dovresti aspettarti di ottenere. Ma ricorda che nulla è garantito. E investi saggiamente per assicurarti di essere ricompensato con rendimenti migliori per qualsiasi rischio che corri.